SBF:我們自然而然會做多的加密資產:從 FTT、SRM,再到所有我們投資的項目。

SBF:我們自然而然會做多的加密資產:從 FTT、SRM,再到所有我們投資的項目。

——本文翻譯自 FTX 兼 Alameda Research 創始人 SBF 於2020年10月9日發布的的關於Alameda 如何看待投資最新推特,文末附推特原文。

原作者:FTX資訊平台
編修:Grenade

這不是 Alameda 的投資建議,在這裡只有 Alameda 相關內容,而不是其投資建議。
(NOT INVESTMENT ADVICE. NOT ALAMEDA ADVICE. JUST ALAMEDA, NO ADVICE.)

同時,我並不完全代表 Alameda , Alameda 是一個交易者團隊。我專注於 FTX 和 Serum ,但同時也參與了較大的投資。有關 Alameda 交易的想法,請參閱 @AlamedaTrabucco。

為時已晚,我現在才意識到,我的推特內容對 “我們如何思考投資” 這一點,給出了一個非常不具代表性的觀點。除非是因為某個內容引起了某些負面爭議,否則平時我不會談論這些。而且,我通常只會談論好的那面,避開壞的。

其實市場有很多讓我們感到不那麼滿意的項目,但我會試著不在大眾面前說他不好,因為我不想傷害那些創建這些項目的人,他們沒有做任何傷害我們的事情。我會專注於讓我們感到有興趣、意義的事情上。

我們理所當然會做多的數字資產:從FTT,到SRM,再到所有我們投資的項目。同時我們還會希望找到一種方式進行對沖:因為我們能夠對沖的越多,我們能夠投資的就越多,那麼我們能夠做的事也就越多。

所以我們會經常做空那些不那麼令人感到興奮的項目,這對我們來說是一種負責任的行為;但這並不意味著我們有惡意。並且有一些,像 YFI有很好的團隊(建設者),如果Andre搭建了與 Yield Farming 相關性更低的酷東西,他們可能會捲土重來。

有時候我們並不看好,我已經說過很多次,就像現在的 DeFi 以及大多數 NFT 一樣,Yield Farming 是一個泡沫。當我不看漲時,通常會遭到抨擊,看看由於做空 YFI 和 UNI 後社區的反應。

這就是事實:加密世界喜歡多頭,討厭空頭。正因為如此,我不想傷害其他項目,我傾向於不談論我認為定價被高估的 Token,這可能是一個錯誤:因為有些人可能就此‘以為我認為事情會好起來。

但事實是:我不知道市場會漲還是跌,我只是在猜,我們都是。我無法控制它:我們誰也做不到,我只是盡我所能的選擇我認為具有巨大潛力的項目。

如果要對沖的話,你需要去做空那些你不看好的東西。我不看好那些基於以太坊的 DeFi 項目:因為他們根本就沒有辦法擴容,這是致命的。但這並不意味著 DeFi 就是沒有未來的,或許 ETH 2.0 能改變狀況。

那麼,我們什麼時候會投資呢?我們會找尋那些有巨大潛力的項目:

  • 我們認為優秀的團隊;
  • 我們覺得新穎並重要的點子;
  • 同時他們又能夠很好的實施自己的想法;
  • 或者說項目的價值被低估。

有時項目不會擁有以上全部的條件,但沒關係,有時滿足 2-3 項就很足夠了。

還有另一種特別案例:有良好的代幣經濟設計,但其他方面可能一般的項目。我們有時候是會投資的,但也並非很有把握。但當我們有把握的時候,我們會竭盡全力,不顧一切地捍衛那些我們所相信的項目。

那當市場暴跌時該如何辦?那些小額的投資我不知道,但是針對那些我們覺得非常有益的項目,我們絕不會恐慌性拋售,我們反而從恐慌的賣家那裡購買,並且能夠提供:

  • 提供流動性
  • 幫助上幣
  • 提供很多有用的建議
  • 提供買盤支持
  • 幫項目對接可能的合作方;
  • 在需要的時候協助項目。

還有其他任何的我們認為對項目有幫助的事情,但有些事我們不能做:

  • 我們不能幫助項目方搭建項目
  • 我們不能阻止其他人拋售。

有時候,即使在非常不錯的項目中,類似拋售的負面狀況還是會發生,這非常糟糕。

我們改變不了宏觀因素,像是川普得 COVID-19、經濟刺激方案被取消、 DeFi 泡沫破滅⋯⋯等等。所以 SRM、 FTT 以及其他的項目都暴跌了,但是我們仍然在這裡,而當事情有好轉時,它們終究會上漲,就像今天。

拋開其他的,同時我有時候也覺得需要對我的合作方們負責。其中一個合作方最近就身陷囫圇。我和他們聊了很久,並自願更改了我們持倉的解鎖週期,竭盡全力幫助了他們。

另一個事情值得一提:我們一直在找尋各種合作方,那些能夠整合到 Serum 生態的合作方。而這種合作形式一定是雙方互利共贏的。我們的目的絕對不是低買高賣,如果可能的話,我們想讓雙方都能從中獲利。

那針對我上面說的有什麼例子呢?

  • HNT:非常酷的項目,未來充滿無限可能,已經取得了很好的進展,以及很棒的價格。但是,我們對他們的代幣經濟以及社群並不是那麼有信心。
  • AVAX:很酷的區塊鏈,並且有可能有極大的成長空間。
  • SUSHI:高的代幣營收/市值比例,在建造很酷的東西。但是,投資者情緒很糟糕。

還有更多例如:ALPHA,TOMO,UBXT,CREAM,COMP,LEND,BAL,SXP,SUSH,BTMX,BNB,HT,OKB,LEO……所以你該買入這些項目嗎?我不清楚!也許不應該。但如果我們買了,你為什麼不呢?

但以下是一些不該該買他們的理由:第一,我們對自己買入的價格很滿意。但這個價格也許會有一部分內部市場價,你並不知道我們什麼時候買入的。第二,偉大的項目有時會失敗,像是Sushiswap做很多很多令人印象深刻的事情,但Sushi的價格卻一直一直在跌。

可能是策略性的,或許是需要更長的時間週期,又或許是有很大的成長空間但有較小的成長可能性。又可能只是只是運氣不好,或者只是我們錯了。通常來說,以下是我們看項目好壞與否的模版:

  • 有巨大的成長空間
  • 是個非常酷的項目
  • 有很棒的團隊
  • 有合作的可能性

我們同時將會做很多很多主觀判斷,例如:

  • [A]每天$ 500億美金交易量,有$ 10億美金銷毀;
  • [B] 0利潤,$ 3億美金的每日激勵流量。

B的市場價值> A的市場價值

如果您在美國,可能會感覺上述舉例可能不太正確或感覺是錯的。但如果您在全球其他地區,您可能會想“這很明顯”。但我們都在同一個世界。總之,我就寫一些想法,反思了一下,開始更看多[A]。

FTT,SRM和SOL屬於各自的類別。有些項目是我們投資的,有些是我們支持的。我們不是因為持有這些投資才相信他們,而是因為我們相信他們才投資的,當我們有信念時間,我們買入。

但這些都不構成投資建議。儘管我們很在意這些項目,有些時候他們的代幣價格還是會下跌,我們無法阻止它發生。我們會盡力做我們能做的,把更多的東西放在長線開發創造上中,而非短線的價格波動上。

很認真地再說一次這不構成任何投資建議,我不知道會漲還是跌,我真的無法預測。價格變化完全取決於你們會怎麼做:無論你是買入或賣出。

對於一些不構成交易建議的分享,我們將在下一篇文章中,分享來自 Alameda 的交易員@AlamedaTrabucco的一些交易想法。

“基於Alameda是且僅是一家交易公司,我想再次分享一些關於我們如何交易的想法。(與Sam的如何思考長期投資相反)。” —— @AlamedaTrabucc

推文原文:https://twitter.com/SBF_Alameda/status/1314536324381065217

本文不構成投資建議,虛擬貨幣波動大請謹慎小心

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