揭祕新晉「DeFi 黑幫」FTX 及背後機構 Alameda 擴張版圖

撰文|小毛

傳奇交易員 Sam Bankman-Fried 帶領的 Alameda Research 和 FTX 大軍成爲 DeFi 世界不容忽視的力量。

波瀾壯闊,日行千里。加密世界發展與變化速度極快,踏上加密世界浪潮的旅程充滿未知,「眾望所歸」到「眾矢之的」的轉變往往僅只有一步之遙。

隨著 去中心化金融 (DeFi) 的大潮襲來,傳奇交易員 Sam Bankman-Fried 帶領的做市商 Alameda Research 和中心化交易所 FTX 正身處 DeFi 焦點事件的漩渦中心,成爲引領這波浪潮 不容忽視的力量 。

Sam Bankman-Fried (以下簡稱「SBF」) 近期的動作讓人眼花繚亂。他帶領 FTX 以 1.5 億美元 的價格收購加密資產管理工具 Blockfolio (這是截至目前加密貨幣行業第 6 大併購交易) ,還推動一支團隊基於 Solana 公鏈搭建了全新的去中心化交易平臺 Serum DEX ,又親自接管了陷入創始人信任危機的流動性挖礦項目 SushiSwap 的控制權。他的一舉一動,吸引了整個加密世界的目光。就連他在完成不眠不休數日的加班後睡在在辦公室的簡易床鋪小憩的照片,也被廣爲傳播,加密社區津津樂道。

揭祕新晉「DeFi 黑幫」FTX 及背後機構 Alameda 擴張版圖

鏈聞曾在《加密世界黑幫,瞭解一下》一文寫道,「加密世界每天都有不少入場的優秀人才,有潛力成爲這一新興領域裏的超級明星,甚至可能構建 下一個 Coinbase 。」

隨著更多專業人才涌入加密行業後,加密世界的格局也在悄悄改變。如果我們將加密世界具有巨大影響力的集團及關聯公司戲稱爲「 黑幫 」,FTX 交易所、去中心化交易平臺 Serum 以及背後專業做市商 Alameda Research 等關聯公司,是否可能成爲主打「 交易 」這一核心業務、異軍突起的「 加密黑幫 」?

這值得我們一探究竟。

SBF 正在打造什麼樣的宏大「交易版圖」?

首先,讓我們梳理一下 FTX 以及關聯公司的核心業務和時間線。

Sam Bankman-Fried 是 FTX 和 Alameda Research 的聯合創始人,現在,他又頭頂「 Serum 聯合創始人 」的新頭銜,但所有故事都是從他作爲一名交易員的「老本行」展開的,而整個版圖核心的業務線也是圍繞着「 交易 」展開的。和 SBF 最直接相關、也是最核心的兩家公司包括:

  • 主打 衍生品交易 的交易所 FTX :該交易所於 2019 年 5 月 1 日正式上線,提供場外交易、期貨、指數和現貨交易,該交易所以其山寨幣指數、槓桿代幣等創新交易產品聞名;
  • Alameda Research:最初定位於 FTX 的 自營量化交易 公司,爲加密市場提供流動性,同時也是 FTX 加密貨幣交易所和 Serum 去中心化交易所的背後發起團隊。

但從今年年初開始,隨著去中心化交易所 Serum 的推出,我們發現 Alameda Research 不僅僅定位爲自營量化交易公司,也參與 投資眾多區塊鏈項目及初創公司 ,整個 Alameda Research/ FTX 集團的版圖在 不斷擴張 。

揭祕新晉「DeFi 黑幫」FTX 及背後機構 Alameda 擴張版圖

在 合規 的中心化交易平臺業務發展方面,今年五月初,FTX 在美國推出了加密資產現貨交易所 「 FTX.US 」。該交易所已在美國金融犯罪執法網絡 (FinCEN) 中註冊爲貨幣服務業務 (MSB) ,並已獲得大部分美國州級的貨幣轉帳許可證 (MTL) 。

8 月下旬,FTX 宣佈以 1.5 億美元 價格收購加密貨幣資產管理工具 Blockfolio ,這是截至目前加密貨幣行業 第 6 大併購交易 ,也顯示出該交易所試圖在散戶市場加速增長的決心。收購之後,Blockfolio 已經表示要推出交易工具。

而在去中心化交易平臺方面,Alameda Research 和 FTX 的行動就更加讓人眼花繚亂了。

首先,Sam Bankman-Fried 基於高性能區塊鏈平臺 Solana 推出的去中心化交易所 Serum 已正式上線。鏈聞曾在《傳奇交易員 SBF 做大 FTX 後又要在 Solana 上構建 DeFi 生態 Serum,這是怎樣一盤棋?》一文中詳細介紹 Serum。該 DEX 在新公鏈 Solana 上搭建,不僅通過實現以太坊互操作性、提出比特幣跨鏈方案以打通資產層面的互通性,同時配套 跨鏈互換 等功能,以實現全方位的去中心化交易基礎設施。

近期,Sam Bankman-Fried 從匿名團隊手中暫時接管 AMM 交易協議 SushiSwap ,提議可在 Serum 創建 SushiSwap 分支,若該提案實現,也將爲也爲 Serum 生態帶來新的契機。

以下是鏈聞整理的 Sam Bankman-Fried 及關聯公司圍繞「交易」可能的未來版圖:

揭祕新晉「DeFi 黑幫」FTX 及背後機構 Alameda 擴張版圖
  1. 中心化交易所: FTX + 美國合規分部 FTX.US
  2. 去中心化交易所: Serum + AMM 交易協議 SushiSwap (社 區項目,非直接控股,但 SBF 在該項目擁有相當影響力)
  3. 量化交易及投資機構: Alameda Research
  4. Blockfolio:FTX 以 1.5 億美元收購的加密貨幣資產管理工具。迄今爲止, Blockfolio 移動端下載量 已突破 600 萬 ,日活達數十萬,用戶來自全球 90 多個國家和地區

還值得一提的是,華爾街高頻交易公司 Jump Trading 在 Sam Bankman-Fried 在推動下,於本月初宣佈投資去中心化交易所 Serum,並將爲該 DEX 提供流動性 。這是傳統 華爾街交易巨頭 涉足去中心化金融領域的里程碑事件。美國高頻交易公司 Jump Trading 成立於 1999 年,總部位於芝加哥,該公司曾於 2018 年負責爲知名的交易軟件 Robinhood 提供流動性。

揭開 Alameda Research 的神祕面紗

很多人注意到 Alameda Research 可能是從今年 2 月份的一則新聞開始。Bitfinex 排行榜此前的數據顯示,今年 2 月 24 日左右,認證爲 FTX 首席執行官 Sam Bankman-Fried 的賬戶在 Bitfinex 的 帳面浮虧達 1312 萬美元 。

FTX 交易所隨後在其官方公告發布一篇回應以解答「 對沖套利交易 」的文章,文章表示,可以做多便宜的標的並做空那些昂貴的標的 (即在交易成本較低的 Bitfinex 上做多,並在永續合約資金費率較高的 BitMEX 等其他交易所等量做空) ,以實現對衝套利交易。從後續官方的公告,我們瞭解到,FTX 雖然是交易所,但其創始人 Sam Bankman-Fried 同時也是 自營的交易做市商 Alameda Research 的創始人,這也顯示出, Alameda Research 在加密貨幣市場通過一些量化或對衝等專業策略實現套利。

目前市場上關於 Alameda Research 的資訊並不多。從有限的訊息中,可以瞭解到 Alameda Research 最初的主要業務是作爲 自營量化交易公司 以及 提供流動性的做市商 ,不過從今年開始,越來越多的區塊鏈項目公開被 Alameda Research 投資的信息,顯示出該機構已發展出迅速擴張的 投資業務 ,其出售速度和覆蓋的範圍,已有可能登上最活躍加密風投的榜單。

我們猜測, Alameda Research 在整個生態中扮演類似「 智囊團 」的角色,其業務線分別爲 交易 業務 (量化交易 + 做市商) 、 OTC 業務、 研究分析 業務、 投資 業務。

Alameda Research 進軍 DeFi 投資版圖

根據已公佈信息,鏈聞收集了 Alameda Research 截止目前的 投資版圖 :

揭祕新晉「DeFi 黑幫」FTX 及背後機構 Alameda 擴張版圖

交易生態系統解決方案 UpBots

交易生態系統解決方案 UpBots 旨在結合 DEX 以及 CEX 組成交易系統,並集成各種支持抵押、借貸的 DeFi 協議,並支持無縫切換機器人交易以及人工交易。該項目於 8 月底完成 110 萬美元 的代幣銷售融資,其他投資者還包括 CMS、Taureon 等機構。UpBots 同時透露,該項目正在尋求在去中心化交易所 Serum 掛牌交易。

DeFi 衍生品協議 Perpetual Protocol

DeFi 衍生品協議 Perpetual Protocol 來自臺灣,自稱引入了名爲「 vAMM 」( 虛擬化 AMM) 的 自動做市商機制。vAMM 使用與 Uniswap 相同的恆定乘積公式,但它本身卻沒有存儲真正的資產池,而真實資產存儲在智能合約中。該項目之前名爲「 Strike Protocol 」,此前完成 180 萬美元融資 ,Multicoin Capital 領投,Three Arrows Capital、CMS Holdings 和 Alameda Research 參投。幣安也是該項目的投資人。

DeFi 移動應用 Frontier

DeFi 移動應用 Frontier 旨在提供移動端訪問多款 DeFi 應用的整合性服務,該項目於 8 月宣佈完成 185 萬美元私募融資 ,包括 Alameda Research、FTX、Woodstock Fund、Mechanism Capital、NGC Ventures、CoinGecko、Spark Digital Capital、Black Edge Capital、AU21、TRG Capital、Bidesk 和 Matic Network 聯合創始人 Sandeep Nailwal 參投。FRONT 代幣計劃將在基於 Solana 公鏈構建的去中心化衍生品交易所 Serum 掛牌,Frontier 應用程序套件還將增加對 Solana 代幣 SRM 的支持。

去中心化期權交易協議 Hedget

Hedget 是由區塊鏈項目 Chromia 啓動的 去中心化期權交易協議 ,允許投資者在鏈上創建和交易不同的期權產品,並可以對衝價格波動以及抵押貸款頭寸帶來的風險。另外,該協議還使用 Chromia 區塊鏈增加了對二層網絡的支持,以使得交易速度更快、成本更低。Alameda Research 於 8 月宣佈對去中心化期權交易協議 Hedget (HGET) 進行 50 萬美元的戰略投資 ,以換取 10 萬 HGET 代幣,目前 Hedget 成爲成爲 FTX 最新的 IEO 項目。

跨鏈流動性解決方案 RAMP

RAMP DEFI 提供跨鏈流動性解鎖方案,允許非 ERC-20 代幣持有人抵押數字資產並對其進行有效利用。具體來說,它允許用戶基於抵押資產生成一種穩定幣 rUSD,然後可使用該穩定幣借、貸和交易另一種 ERC-20 代幣 eUSD,從而可爲 staking 在各個鏈上的資產所有者 解鎖流動性 。該項目於 8 月宣佈完成 超過 100 萬美元 的私募超額認購,私募投資者包括 Alameda Research、ParaFi Capital、XRP Capital、IOST、Signum Capital、Ruby Capital 和 Blockwater VC。。

穩定幣聚合協議 mStable

mStable 是基於以太坊的 穩定幣聚合協議 ,這是一個可以通過注入其他穩定幣 (如 DAI、USDT、USDC) ,以鑄造 mStable 協議中穩定幣 (如 mUSD) 的智能合約系統,使用者也可以銷燬 mUSD 以贖回其他穩定幣,並付出一部分贖回費。 FTX 已於 7 月底上線 mStable 的代幣 Meta (MTA) 現貨、季度及永續合約。

機構級交易通訊平臺 Paradigm

Paradigm 旨在成爲加密貨幣 機構級交易通訊平臺 ,該平臺允許用戶自定義交易佈局,提供模塊化交互界面,多個工具並排交易。該項目基於協議構建的交易,提供前端接口和訂單匹配引擎,允許交易所和交易者進入單一的全球流動池,抽象專有的流動性模型。同時,Paradigm 爲開發者提供了實現結算邏輯的平臺、金融工具,支持現貨、衍生品交易及貸款等,具有鏈上結算的離線訂單中繼,向開發人員分配與合同使用成比例的費用。

加密量化交易公司 Folkvang

Folkvang 是一家總部位於香港的新型量化交易和流動性提供商,該公司與 Alameda Research 同爲 加密量化交易 公司,專注於計算機和算法的交易策略。Alameda Research 於今年 3 月向這家競爭對手進行了一項 超過百萬美元 的投資。Folkvang 當時表示,會對 Alameda 進行限制,以防止後者獲得任何不公平的交易優勢。

基於本體的 DeFi 項目 OIN Finance

OIN Finance 是基於本體的 DeFi 項目,該項目旨在搭建一個以太區塊鏈爲中心的 DeFi 生態圈。根據該項目白皮書,OIN 的 跨鏈技術 可以支持去中心化的跨鏈資產兌換,其跨鏈架構旨在推動 OIN 的 DeFi 生態與其他公鏈 DeFi 生態的融合。

合成資產協議 Linear Finance

Linear Finance 是 DeFi 合成資產協議,類似 Synthetix 。該項目於本月宣佈獲得 180 萬美元私募融資 ,參投機構包括 NGC Ventures、Alameda Research、Hashed、CMS Holdings、Genesis Block、Kenetic Capital 等機構。

綜上來看,Alameda Research 目前參與投資的項目大多數爲 DeFi 或 交易 領域的項目。此外,不少新投資的項目將在 FTX 掛牌交易,或者有計劃在去中心化交易所 Serum 掛牌交易。

截止發稿前,Alameda Research 參與投資的去中心化期權交易協議 Hedget 已成爲 FTX 交易所的最新 IEO 項目。我們可以猜測,Alameda Research 投資的項目很有可能通過在未來通過 FTX IEO 或上線剛推出的 Serum DEX 等不同方式,賦能整個生態。

另外,針對上述的投資組合,官方的態度也相當值得關注。Alameda Research 向鏈聞表示,並不希望以投資爲側重點宣傳旗下的投資組合,他們指出,因爲其中部分項目 Alameda Research 僅參與「 非常少量 」的投資,同時也向被投資的項目方傳達了「 投資不代表背書 」的理念。Alameda Research 團隊尤其強調,希望提醒投資者「不要因爲某些項目是 Alameda Research 的投資組合,而作出非理性的決策」。

認識一下 Alameda Research 背後的交易員

眾所周知,FTX 首席執行官 Sam Bankman-Fried 也是 Alameda Research 的創始人之一,但如果你打開 Alameda Research 官方網站的團隊信息,很難用各種所謂的職場頭銜來定義核心團隊成員。比如,打開 Alameda Research 網站中幾個關鍵成員的領英頁面,你會發現,他們在 Alameda Research 擔任的僅是簡單的 Trader (交易員) 一職。那麼,Alameda Research 背後的「交易員」們都有誰?

Caroline Ellison 在 Alameda Research 是一位關鍵的核心成員,她畢業於美國斯坦福大學數學系,此前與 Sam Bankman-Fried 都在 華爾街知名交易公司 Jane Street 工作,當時擔任股票交易員。根據她在播客中的描述,在與 Sam Bankman-Fried 在 2018 年的一次簡短的咖啡廳會面交流後,她決定辭去華爾街的工作,投身於加密貨幣行業,並加入了 Alameda Research。

揭祕新晉「DeFi 黑幫」FTX 及背後機構 Alameda 擴張版圖
Caroline Ellison

Alameda Research 網站共公開了六名團隊成員的介紹,大部分都有在傳統金融交易領域工作的經驗:

  • Sam Trabucco 和 Troy Tsui 此前在 量化交易公司 SIG 分別擔任債券交易員以及固定收益部門交易員;
  • 負責 OTC 業務的 Ryan Salame 此前在 安永會計師事務所 工作;
  • 此前擔任 UC Berkeley RISE Lab 工程師的 Nate Parke 目前負責 Alameda Research 的工程開發事務。

另外,也值得回顧一下 Alameda Research 「最重要的交易員」 Sam Bankman-Fried 的個人經歷。Sam Bankman-Fried 畢業於麻省理工大學物理系,此前曾在華爾街知名交易公司 Jane Street 擔任 ETF 交易員 ,並設計了該公司的 自動 OTC 交易系統 。

揭祕新晉「DeFi 黑幫」FTX 及背後機構 Alameda 擴張版圖
Sam Bankman-Fried

必須要說,我們驚訝地發現整個 FTX 團隊僅僅擁有 約 40 名成員 ,相較於其他動則上百名、甚至超過千名員工的交易所或區塊鏈公司,可以說整個團隊「 小而精 」。

而 Alameda Research 更有特色,該公司官方網站的團隊介紹也與傳統公司約定俗成的企業制度不同。Alameda Research 沒有突顯所謂職場身份和頭銜,首席執行官 SBF 的位置也排在團隊末位,團隊成員的介紹僅僅迴歸純粹的「 交易員 」或者「 工程師 」的身份,各司其職, 偏向開放平等 的企業文化也可見一斑。

不過,這個精幹、小巧且神奇的團隊正在 去中心化金融世界 開疆闢壤,正在影響這個全新世界的未來走向。他們的作爲,不容忽視。

原文連結

本文不構成投資建議,虛擬貨幣波動大請謹慎小心

掌握虛擬貨幣、區塊鏈大小事

揭祕新晉「DeFi 黑幫」FTX 及背後機構 Alameda 擴張版圖 揭祕新晉「DeFi 黑幫」FTX 及背後機構 Alameda 擴張版圖

發表迴響