OIN:本體網絡的 DeFi 之路

OIN:本體網絡的 DeFi 之路

(阿姆斯特丹的開合橋,梵高)

在加密世界,DeFi 是繼比特幣之後,最具產品和市場契合的領域。去年藍狐筆記也提到了 DeFi 的發展趨勢《爲什麼 DeFi 是加密史上第二個突破?》。隨着以太坊 DeFi 從概念走向實踐的成功,更多的公鏈也參與到 DeFi 的發展上來。

DeFi 的蔓延和融合

目前 DeFi 生態在以太坊上項目最多,發展最快,呈現出虹吸之勢。不過,以太坊的低吞吐量、速度慢以及高費用也讓參與者叫苦連天。顯然,這不是一個可長期持續的發展方向。因此出現了很多 layer2 的解決方案,以太坊本身也在進行 2.0 的迭代升級。

但是,不管是 layer2 和以太坊自身的 2.0 都需要時間來推進。而與此同時,還有一個趨勢可以引起大家的關注,就是其他公鏈的 DeFi 生態的開啓。從 Cosmos 到 Polkadot、Solana 等各種公鏈都在推出 DeFi 項目。比如基於 Comos 的 Thorchain、kava,基於 Solana 的 Serum 等,而基於 Polkadot 的 DeFi 項目更多,一大波正在來襲。

越來越多的公鏈認識到一點,成爲以太坊殺手本身沒有多大意義。重要的是不同的鏈共同把 DeFi 發展起來,共同受益是更好的方向。按照目前的趨勢,以太坊不可能把其他鏈都統一或消滅,而其他公鏈也不可能替代以太坊。

更可能的趨勢是,其他公鏈和以太坊一起構建加密 DeFi 世界,不同鏈通過跨鏈的技術,可以實現資產在不同鏈的流通。

資產在不同鏈之間的流通,不僅僅是說代幣化或跨鏈交易,而且是實現不同鏈的資產參與到不同鏈的 DeFi 活動中來,比如其他鏈的資產參與以太坊上的借貸、交易、流動性挖礦等,這一點比特幣已經在進行了。反過來,也可以是以太坊上的資產在其他公鏈上進行 DeFi 活動。

OIN 開啓本體網絡的 DeFi 之路

從 OIN 的白皮書看,本體網絡對於當前 DeFi 的局勢有明確的判斷,它並不排斥其他鏈的 DeFi。OIN 是本體網絡的 DeFi 探索。它不僅要在本體網絡上構建 DeFi 生態,同時也試圖通過其跨鏈技術,實現不同鏈資產之間的流通,並參與不同鏈網絡的 DeFi 活動。

爲了構建自身的 DeFi 生態,OIN 計劃構建一系列的基礎產品。從錢包、穩定幣到交易、借貸、DAO 治理等。這些是 DeFi 的基礎產品。這些基礎產品,首先可以幫助用戶進行質押借貸、交易、流動性挖礦、進行 DAO 治理等 DeFi 活動。

本體網絡啓動 DeFi 之路,一是可以擴展本體網絡上生態的價值,通過構建 DeFi,可以進一步增強本體網路自身鏈的價值,二是,開啓 DeFi 之路也是看到了當前的 DeFi 機會。由於以太坊公鏈擁堵和高費用,其他的公鏈也存在發展 DeFi 的機會。如果能夠幫助以太坊的 DeFi 生態進一步發展,這本身也是很大的機會。

OIN 與以太坊 DeFi 的融合

要快速推動 DeFi 的發展,最重要的是順勢而爲。從其白皮書看,OIN 也意識到這一點。它的重點之一是 OIN 的跨鏈技術,可以支持去中心化的跨鏈資產兌換。

OIN 的跨鏈架構是其發展 DeFi 的重要工具。它可以推動 OIN 的 DeFi 生態與其他公鏈 DeFi 生態的融合,例如跟以太坊、波卡、Cosmos、Solana 等公鏈。

OIN 的跨鏈架構如下圖:

OIN:本體網絡的 DeFi 之路

OIN 有多個節點組成跨鏈節點,這些節點是去中心化的網絡,由它們處理跨鏈資產的兌換。此外,還有以太坊網絡、目標網絡。去中心化的跨鏈網絡可以將以太坊上的代幣、智能合約和其他相關數據轉移到目標網絡。

OIN 跨鏈網絡的節點包括以太坊等公鏈節點、經紀人節點、目標網絡的經紀人節點、跨鏈節點。

其中,ETH 節點可以同步以太坊數據;經紀人節點可以監聽不同的網絡,併爲這些網絡提供橋樑。每個區塊鏈系統(例如 ETH、ONT、BTC)對應不同的經紀人節點。ETH 經紀人節點從 ETH 節點檢索數據,監聽並做出判斷。目標網絡的經紀人節點從可信的去中心化跨鏈網絡中同步數據,監聽並做出判斷。跨鏈節點是分佈式跨鏈網絡的共識節點,能夠執行經紀人節點發送的交易。目標節點是目標區塊鏈網絡的節點,可以將各種交易發送到網絡。

從價值轉移過程來看,首先 ETH 節點持續同步交易和智能合約數據,ETH 的經紀人節點監聽智能合約事件,這些事件都是由 DeFi 應用創建,並驗證其相應交易的 Merkle Proof。ETH 經紀人節點自動產生特別類型的交易,並將其發送到可信的、去中心化的跨鏈網絡。跨鏈網絡節點收到特定類型交易,打包並執行,執行結果發送至其他鏈經紀人節點。其他鏈經紀人節點持續同步數據。收到執行結果,它會發送智能合約交易到目標鏈節點。

OIN 跨鏈網絡採用基於 BFT 的 Tendermint 的共識算法,可以確保一定的性能和實現最終性。爲了確保跨鏈節點運行網絡,OIN 會使用其 DeFi 生態中的穩定幣 USDO 進行激勵。任何人都可以通過質押 OIN 代幣參與節點的網絡運行,並獲得獎勵。

最後,爲了確保價值轉移過程中的安全,OIN 採用 Merkle Proof 來實現這一點。以太坊網絡上發生的任何跟 OIN 有關的行動都會存儲到 Merkle Tree 上。Merkle Tree 的根會寫入區塊頭,併產生 Merkle Proof。ETH 經紀人節點在收到區塊頭之後,將會驗證它的 Merkle Proof,確保所有記錄事件的合法性。

OIN 的 DeFi 生態基礎產品

目前 DeFi 的產品核心有幾個方面:錢包、穩定幣、借貸、交易、衍生品等。這些都是展開 DeFi 活動的基礎。OIN 的 DeFi 生態產品也不例外,包括如下產品:

*OIN 錢包

OIN 錢包同時支持本體和以太坊資產,也可以連接到以太坊上的各種 DeFi 項目,它基於底層的跨鏈技術。OIN 後續計劃支持以太坊生態項目 Curve、Balancer、Compound 等,也支持本體生態中的流動性挖礦、DeFi 的質押等。

OIN:本體網絡的 DeFi 之路

*OIN-DAO

OIN-DAO 的第一步是原生代幣。OIN 代幣在 OIN-DAO 中用作爲抵押獎勵、治理以及清算賠償。穩定幣是 OIN 節點平臺的底層基礎。ONT 生態有 PAX 穩定幣(1:1 鉚釘美元)。基於 ONT 抵押生成 USDO 穩定幣,並在本體網絡上流通。

OIN:本體網絡的 DeFi 之路

OIN 會在本體生態中建立抵押池,ONT 的持有人可以抵押 ONT 生成 USDO,最初的抵押率爲 300%。當抵押率達到 180% 時,會觸發清算。用戶可以存入 USDO 到 OIN-Swap 或 OIN-Lend 池賺取流動性挖礦和 staking 的收益。

OIN 上最初的 USDO 是通過抵押 ONT 生成的,後續 USDO 通過 OIN 跨鏈功能,可以參與到以太坊 DeFi 項目的流動性挖礦中。在跨鏈主網發佈之後,OIN 作爲治理代幣可以投票選擇更多質押資產。

USDO 的清算機制,類似於 MakerDAO,一旦抵押率低於 180%,系統會清算用戶的 CDP,拍賣抵押資產 ONT,以保持 USDO 的可償付。清算罰金是 13%。如果市場出現黑天鵝事件,價格快速下跌,導致 USDO 不可償付,那麼,此時會增發 OIN 並拍賣,獲得的資金用於銷燬 USDO,從而維持錨定。

*OIN-Swap

OIN 的 DEX 交易目前規劃了兩個階段,一是 V1 Pool,它是基於本體的第一個 DEX,可以交易 ONT 資產。用戶可以提供 OIN 或其他 ONT 代幣的流動性池。也就是,我們常說的 AMM 池模式,可以參考 Uniswap 的模式。

OIN:本體網絡的 DeFi 之路

OIN 規劃的 DEX 的第二個階段是 V2 Pool,它是跨鏈的資產兌換。這個模式類似於 Thorchain 模式,可以實現跨鏈資產的兌換。如上所述,OIN 跨鏈技術允許 REC20 資產可以轉移到本體生態系統。正如比特幣進入 ETH 的網絡一樣(在以太坊網絡上有 wBTC、renBTC…..)。而 OIN 試圖要實現的就是在本體網絡上流通以太坊鏈上的資產,如 OETH。

OIN:本體網絡的 DeFi 之路

這樣,本體網絡上不用發行更多的資產,而是可以流通其他鏈的資產,例如將以太坊資產通過代幣化模式,進入本體網絡,從而爲用戶提供更多參與 DeFi 的機會。例如將 ERC20 代幣甚至 NFT 代幣,在本體網絡上實現質押、借貸、交易、衍生品等服務,尋求更大收益機會,同時享有更低費用以及更高性能。尤其是,當以太坊出現擁堵和高費用時,這種需求會增加。

例如在 Uniswap 上發行代幣的項目可以將其資產通過 OIN 代幣化的模式,進入 OIN-Swap 進行交易,可以減少交易費用和延遲。也就是說 ERC20 代幣可以基於本體的資產形成互操作池:

OIN:本體網絡的 DeFi 之路

OIN 的這種想法打開了 DeFi 發展的一個思路,不是要取代以太坊或者哪個公鏈,而是通過跟目前的 DeFi 系統融合,減輕其負擔,擴大行業的規模,同時實現自己的價值。這裏重要的不是哪個鏈第一,哪個鏈第二,這些最終來說,都是通過公鏈演化的歷史形成的。可能會形成一超多強,或多強並立的生態。不管如何,即便是所有公鏈(包括比特幣在內),都成爲以太坊的側鏈,整個生態也不會是以太坊一家一統天下,不同的公鏈本身也許最後就是區塊鏈可擴展性的重要組成部分。

*OIN-Lend

OIN 的借貸平臺包括去中心化的以太坊資產和本體資產的借貸。借款人和出借人將代幣存入 OIN 的智能合約。借款人和出借人存入的資產成爲底層資產。OIN 會選擇一些來自以太坊和本體網絡的代幣作爲底層資產。用戶超額抵押之後,可以在貨幣市場進行借款。

OIN-Lend 跟 Compound 的借貸類似,它有流動性池,並不需要點對點的交易。利率由 OIN-Lend 智能合約基於貨幣市場的供需關係來決定。在相同區塊內,所有借款人的利率相同。OIN-Lend 按區塊進行利息累計。借款人可以隨時償還貸款,如果借款人的抵押品低於清算價值,OIN-Lend 會進行自動清算貸款。跟 Compound 不同的地方是,OIN-Lend 並不按複合利率收費。它會基於市場流動性給出年化利率。如果有足夠的流動性,利率會變低;如果貨幣趨緊,利率會上升。抵押率要超過 150%。如下圖:

OIN:本體網絡的 DeFi 之路

*OIN-Chain

OIN-Chain 主要是連接以太坊和本體兩個網絡的資產。如下圖:

OIN:本體網絡的 DeFi 之路

*流動性挖礦和 staking

OIN 代幣總量中的 50% 通過流動性挖礦和 staking 生成。OIN 代幣可以通過 staking 生成,它主要來自 OIN-DAO 和 OIN-Lend 中的 USDO 抵押池。OIN 代幣也可以通過流動性挖礦生成,它主要來自於 OIN-Swap V1 池和 OIN-Swap V2 池。

OIN-Lend 和 OIN 跨鏈網絡發佈之後,以太坊資產也能夠在 ONT 網絡中質押,並獲得流動性收益。這意味着,未來的流動性挖礦,不再是單個鏈的事情,不再是一條鏈上不同項目之間展開,也會在跨鏈之間展開。

由此,40% 的每日挖礦代幣通過 Staking 生成,60% 的新生成代幣通過流動性挖礦生成。後續的比例由社區投票進行調整。

多鏈融合的未來

DeFi 的發展,加速了多鏈融合的未來。OIN 是基於本體網絡的 DeFi 生態,順應了這一趨勢,參與 DeFi 建設,對於擴展整個區塊鏈 DeFi 領域規模也是積極的探索。

——
風險警示:藍狐筆記所有文章都不能作爲投資建議或推薦,投資有風險,投資應該考慮個人風險承受能力,建議對項目進行深入考察,慎重做好自己的投資決策。

原文連結

本文不構成投資建議,虛擬貨幣波動大請謹慎小心

掌握虛擬貨幣、區塊鏈大小事

OIN:本體網絡的 DeFi 之路 OIN:本體網絡的 DeFi 之路

發表迴響