沒趕上流動性質押代幣大爆發?2023 年這 5 大敘事不容錯過

作者:Thor Hartvigsen
編譯:DeFi 之道

圖片來源:由 Maze AI 生成


流動性質押衍生品(LSD)大爆發了:

  • $LDO +114%
  • $RPL +89%
  • $SWISE +128%
  • $FIS +74%
  • $SD + 165%

感覺到 FOMO 了?千萬不要在敘事的頂部買入,而是應該鑑別即將到來的趨勢。

以下是 2023 年初可能以同樣方式起飛的 5 個 DeFi 相關方面。

0 流動性質押衍生品

上海硬分叉(被質押的 ETH 可被提取)定在了 3 月。

我預計相關的代幣將在上海昇級落地之前的某個時候到達頂部。

雖然我認為許多原生代幣正在接近頂部,但其中一些代幣在較長時間內可能表現得相當好。

流動性質押正在成為一個龐大的產業。治理代幣的良好價值增長 + 高收益是關鍵。

以下是一些指標:

1. zk-EVM(& zk-rollups)

2022 年是optimistic rollups 的一年,與其他競爭L1 相比,Arbitrum 和Optimism 在TVL 和用戶主導地位方面迅速增長。

zk-EVM 採用了零知識證明,因此具有很大的擴容潛力。

最近對於即將上線的@zksync ‌ 以及其在熊市期間募集到5 億美元的能力都印證了市場對這個領域的興奮度。

我個人將密切關注:

✥即將到來的生態(新項目啟動、潛在空投和協議遷移)

✥zk-SYNC 代幣發布

✥其他zk-EVM

2. OpFi(DeFi 中的去中心化期權)

@GMX_IO ‌ 引領了2022 年的去中心化永續交易浪潮。該類別中的許多原生代幣去年都出現了300%+ 的漲幅。

去中心化期權本質上更複雜,但在2023 年可能會被廣泛採用。

@tztokchad ‌創造的OpFi ‌ 這個概念是關於讓期權成為DeFi 的後台基礎設施,而不是類似於TradFi(交易金融,即傳統市場)市場的交易工具。

OpFi = 由期權驅動的DeFi 基礎設施

@dopex_io ‌ 團隊正在開發以下多種OpFi 產品:

期權很複雜,能夠以低門檻的方式交付該產品的協議可能會在2023 年大獲成功。

3. 穩定幣

穩定幣仍然是crypto 領域最大的行業之一。去中心化穩定幣是2022 年上半年最大的敘事之一,但一些不幸的事件使整個敘事暫停。

未來幾年,穩定幣很可能成為一個價值萬億美元的產業。

因此,能夠開發出健全且流動性高效的穩定幣的協議具有很大的優勢。這些包括:

✥ @fraxfinance ‌:由於其CVX 頭寸以及Fraxlend、frxETH 等一系列DeFi 產品,流動性很強。$FXS 在2023 年值得關注

✥ @CurveFinance ‌ 和他們即將到來的$crvUSD -> 使用LLAMA(借貸清算AMM 算法)與流動資金池超額抵押

✥ @AaveAave ‌ 正在啟動$GHO(也是超額抵押)

✥ @redactedcartel ‌ 正在啟動$DINERO(由ETH LSD 超額抵押)。他們還推出了自己的$ETH LSD

✥ @dopex_io ‌ 正在推出$dpxUSD(以$rDPX 和$dpxETH 為抵押,即將推出$ETH LSD)

4. 真實收益

雖然我認為這個詞在2022 年被過度使用,但GMX 背後的成功證明,堅守在crypto 領域的人們實際上非常關心代幣經濟學,即代幣通脹、費用、收入模式等。

如果市場總體看跌,具有實際需求和收入+ 代幣價值增長的協議可能會跑贏大盤。

這種模式(費用分配收入)的主要問題是它非常類似於證券。需要牢記一些潛在的監管不利因素。

5. AI

我不太喜歡2021 年底的元宇宙牛市,我同樣認為許多人工智能(AI)代幣正接近價格上限。

然而,這項技術才剛剛起步,隨著crypto 技術的普及,這一敘事值得密切關注。

本文不構成投資建議,虛擬貨幣波動大請謹慎小心

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