AMA 回顧|雪崩王牌 Trader Joe 最新發布的 Liquidity Book v2.1,如何在眾多 DEX 中脫穎而出?

元素騎士 AMA 活動資訊 & 內容

  • 時間:2023/4/26(二) (台灣時間:20:00-21:00)
  • 地點:Avalanche 台灣社群
  • 嘉賓:Trader Joe 營運 – The Jason

第一階段:主持人與嘉賓對談

Q1. 今天我們很榮幸邀請到 Trader Joe 的 The Jason 一起來到雪崩台灣社群!請你簡單介紹下 Trader Joe 以及它要解決什麼問題?

Trader Joe 是人們最喜歡的去中心化交易所,我們的宗旨是讓 DeFi 對普通人來說變得簡單易用。

關於我們:

我們的始於 2021 年年中在 Avalanche 區塊鏈上開始,通過建立一個偉大的社區和友好的平台,我們迅速成長為所有 DeFi 裡排名前 5 名的 DEX。

我們為 DeFi 和 Web3 建立了一站式服務,包括 DeFi 農場、貸款、代幣發射台。 去年 4 月,我們還推出了 NFT 市場  – Joepegs。 JOEPEGS 也已經在 Avalanche、Arbitrum 和 BNB Smart Chain上線

最近我們創立了 Liquidity Book ——(是所有 DeFi 中,資本效率最高的 AMM,我們稍微會再多解釋)

Trader Joe 旨在解決什麼問題?

Trader Joe 要解決 3 個核心問題,這些問題構成了我們的價值和宗旨,也是我們在產品設計和社區互動中體現的價值觀。

1. 提供最優惠的價格
Liquidity Book 是資本效率最高的 AMM,允許交易者以零 / 低滑點交換代幣。 v2 在 DEX 裡需要 依靠建立大量的流動性來提供有效的價格。

2. 建立可持續發展的生態系統
Uniswap V3 已經發佈 2 年了,我們仍然不確定流動性提供者是否可以持續獲利,另一邊 LB 則通過激增定價 (Surge Pricing) 改善了這一點,用戶在市場劇烈波動期間需要支付額外的浮動費用。

3. 為所有人解鎖 DeFi
DeFi 正在賦權,但它也可能有一個陡峭的學習曲線。 我們建立了一個舒適的社區,這樣每個人,無論是初學者還是有經驗的參與者,都可以每天學習新事物。 DeFi 也因為有更多的功能所以學習也變得更加困難。 例如,Liquidity Book 非常強大,但可能很難學習,所以我們也在此基礎上建立了自動池(autopool)以自動化流動性管理,以便用戶可以一鍵式參與。

歸根結底,我們是一個的團隊都是建設者; 我們的目標是打造出色的產品,我們樂於參與和教育我們的社區成員。 一個成功的平台依賴於優秀的產品和強大的社區。

Q2. 面對市場上相同借貸協議的競爭對手,如 Uniswap, SushiSwap 等,Trader Joe 有哪些競爭優勢?

區分 Liquidity Book 與其他 DEX AMM 的三個關鍵特徵:

  • Discretised Liquidity 是一種創新的流動性架構,其他 DEX 具有由 Uniswap 推廣的持續流動性設計。 Liquidity Book 的構建方式不同,這種設計使 Liquidity Book 能夠保持可替代的流動性 (fungible),從而改善用戶體驗並增強可組合性 (composability),這兩個設計讓使其更容易創建令牌。 Liquidity Book 是為 DeFi 所打造的。
  • 交易時用 Constant Sum Formula 意味著交易者可以零滑點執行掉期交易,為交易者提供最好的利率,前提是流動性需要保持同一個 bin 內。其他 DEX 使用 Constant Product Formula。由於Liquidity book 擁有 Discretised liquidity 的架構,所以才可以實現 Constant Sum Formula 的設計。
  • Volatility Accumulator 是一種新穎的設計,通過波動的價位讓交易者收取浮動費用,為流動性提供者增加額外的收益。浮動費用可為 LP 產生更多費用來幫助減輕無常損失的影響。這是一個自定義功能,只有在 Discretised Liquidity 架構下才有可能實現。Volatility Accumulator 通過交易讀取波動率,這意味著它是波動率的即時衡量那個波動所以在浮動費用的應用中是 100% 精確的,而其他 DEX 只是有一個基本費用,或者他們有一個不那麼精確的浮動費用。

Q3. 可以介紹下最新發布的流動性賬簿 v2.1?與 v2 相比,它有哪些特色嗎?

Liquidity Book V2.1 為 Liquidity Book AMM 奠定了新的基礎。核心差距實際上是代碼庫是完全重寫的。大約 90% 的代碼在 V2.1 中是新的新代碼。主要變化是流動性的優化管理,這個變化包括當 LP 賺取費用時,費用會自動添加回活躍的 Bin 裡。這種優化讓我們看到使用 Liquidity Book 時,GAS 成本平均降低了約 50%。使 Liquidity Book上的用戶可以實現更有效率的策略。

V2.1 也為我們構建新產品奠定了新的基礎:

  • 無許可池 (Permissionless Pool) —— 任何人都可以打開 LB 池(現已上線)
  • Auto-Pools —— 這將是我們的自動化戰略執行的功能
  • 掛單功能 —— 這將在 5 月推出,用戶可以使用 Liquidity Book 在目標價位進行交易
  • V2.1 將會把部分費用給 sJOE 質押者

Q4. 有聽說 autopools 似乎是下一個要啟動的功能,可以幫我們預告一下嗎 ?

Autopools 為 Liquidity Book 池添加了一個自動化流動性策略執行功能, 這是讓不想主動管理流動性的用戶有其它的選擇,他們則能選擇使用自動池。

第一個自動池將運行一個基本的做市商策略,該策略在波動性較低時將流動性集中在活躍倉位周圍,並在波動性增加時擴大流動性。我們使用我們新穎的 Volatility Accumulator 來跟踪波動率 -v,以告知自動池策略何時增加和減少分配。

為什麼自動池令人期待?
自動池策略是使用由“黑匣子”控制的鏈下合約執行。黑匣子使策略能夠實時更新,這意味著 Autopool 策略可以靈活更新,從而能夠針對市場條件進行優化,並允許不斷迭代的過程來提高性能。這是自動化策略在 DeFi 中的一種新穎應用, 所以我們很高興能在本月底推出這個功能

啟動策略:

  • Avalanche:AVAX/USDC 和 JOE/AVAX
  • Arbitrum:ETH/USDC 和 JOE/ETH
  • BNB:BNB/USDT 和 JOE/BNB
  • 我們還將在所有鏈上的上線穩定幣配對的策略。

Q5. 請你介紹下 $JOE 代幣經濟和功能?

JOE 代幣是一個總供應量為 5 億的代幣,總流動量也已經發行超過 95%,到 2024 年初,JOE 代幣就會被完全發行了,因此除了現有的流通量外,不會有更多的 JOE 代幣了。

首先,JOE 是一種治理代幣。現今我們擁有一個非常活躍的治理論壇,我們將繼續推動這一個進程,因為我們的目標是逐步去中心化我們的運營。

JOE 也可以用在 sJOE 中。用戶可以質押 sJOE,並將獲得以穩定幣形式支付的交易費用份額。在 Avalanche 上,我們預計隨著我們從 Liquidity Book 中開放費用共享,收益會增加。同時SJOE 也會推出在 Arbitrum 和 BNB 上。

Q6. Joepegs 作為 Avalanche 上領先的 NFT 市場,是否能介紹更多 Joepegs,以及接下來的發展計畫?

Joepegs 除了是首選的 NFT 市場之外,我們還想成為藝術家的首選的 NFT 啟動平台,因此我們也已經構建了許多工具,此外我們也通過不同的營銷來協助藝術家推廣他們的 NFT 系列。

對於不熟悉區塊鏈的藝術家,他們可以使用我們專為他們打造的 Joepegs NFT Composer,讓他們通過簡單的用戶頁面讓他們創造屬於他們的 NFT,您們也可以在以下連接讀取更多的信息:

https://twitter.com/joepegsnft/status/1620840568963338240?s=46&t=Qsh9bcpWtBJgaUsjEqcA_A

此外 JOEPEGS 近期也已經支持 ERC1155 規格,允許創建者創建可替代(Fungible) 和不可替代 (Non-Fungible) 的 NFT。

Q7. 請你分享下 Trader Joe 接下來的計畫?是否會與更多 Avalanche 生態項目展開合作呢? 

Trader Joe 一直都活躍在 Avalanche 生態系統中,我們一直支持生態系統中的代筆交易,然後現在也有了 Liquidity Book,項目方可以更有效地部署他們的流動性,也允許用戶以更好的價格和較低的滑點來進行交易。

隨著 Liquidity Book 普遍化,我們相信會有更多的項目會使用 Liquidity Book來衍生項目。

我們的重點仍然是繼續優化 Liquidity Book,進一步迭代自動池策略,並為用戶和項目開闢新的方式來參與 Liquidity book。


第二階段:社群提問

Q1. DeFi 非常受歡迎,許多平台都在相互競爭。當區塊鏈項目開始構建支持 DeFi 的協議和應用程式時在 DeFi 世界吸引更多新用戶的策略是什麼呢?

可能很多人會問這麼多 DeFi 項目, 我門要如何吸引更多的新用戶,其實我們每個人都用 DeFi ,最重要的目的就是要賺錢,而傳統的 AMM , LP 都很難會轉到錢,多數都是需要靠額外的農場獎勵來補償無常損失,所以也因為這一點,我們用了很長的時間研究,應該怎樣設計我們的 v3 才能讓 LP 者保持盈利,我們的答案是 Liquidity Book + Auto Pool,當 LP 者都能獲得被動收益, 我相信這才是讓我們脫穎而出的機會。

Q2. 根據文檔,最終的 $JOE 代幣將在 2024 年 1 月 3 日左右發行。在所有 $JOE 代幣發行後,您將如何獎勵流動性提供者 ?

我們一開始是靠 JOE 代幣來維持生態, 可是我們也知道在 2024 年之後,我們就沒有新的 JOE 代幣可以發放出來, 所以我們都一個可以讓我們項目方可以維持下去的方法, 所以我們就推出了 Liquidity Book,你可以看我們現在 v2 和 v2.1 的 APR,那是沒有靠任何獎勵來維持的,全都是交易費的收益。

Q3. 你打算如何讓自己與眾不同?

一個去中心化交易所,有幾個重要的關鍵:

第一, 就是社群, Trader Joe 的社群我相信在雪崩里是算比較有黏性的, 就很多用戶喜歡我們的品牌就用我們的交易所來交易。

第二,就是池裡有足夠的 LP , 因為如果要讓用戶交易到一個好的價位, 池的量就需要越高, 這才能讓用戶得到最好的價位。

第三, 要吸引資金, 最重要就是要讓 LP 獲利, 如果我們不需要農場代幣, 而靠交易費就能讓用戶獲利 (這要感謝我們的 Liquidity Book),我相信資本是聰明的。

所以結合以上三點, 我覺得這會是我們的護河來讓我們保持競爭力。

Q4. 您在 2023 年的首要任務是什麼?你能分享一些來年的計劃嗎?如果沒有適當的營銷和注資,一個項目就死了,你如何讓我們相信你有足夠的營銷能力和資金來將這個項目推向頂峰?

我們的計畫不會安排到太遠, 因為區塊鏈的環境,每天都在變化, 所以我們每個季度,都會發布我們下個季度的計畫 

我們項目之前有融資 (可以看看早前的新聞),之外我們的儲備金也拿來做 protocol own liquidity (POL),所以我們用我們的儲備來賺取收益。

Q5. TraderJoe 在 2023 分別跨鏈到 BNB Chain 及 Arbitrum,接下來會有 ZK 的部署嗎? 另外 Arbitrum 上的交易最為活躍,會如何利用基金會的 ARB 獎勵來激勵生態? sJoe 在 Arbitrum 有部署日子嗎?

我覺得我們團隊要回答的問題不是我們會上多少點鏈,因為上鏈是很簡單,我們的專注點是在,我們在每個鏈上怎樣做到最好,我們每次都在討論,要如何吸引到更多用戶,如何吸引資金用我們的 Liquidity Book 等,所以當我們在 BNB 和 ARB 鏈上成熟後, 就會在看看要如何發展我們的產品和功能。


關於 Trader Joe

Trader Joe 是 Avalanche 公鏈的原生一站式去中心化交易平台。 Trader Joe 以快速、安全為特點,以立足 DeFi 前沿、服務社區為目標,其長期願景是發展為全新 DeFi 基元的研發平台。

Trader Joe 平台目前提供廣泛的服務,例如 Launchpad、NFT 市場、DEX 以及質押和借貸。Trader Joe 還具有社區治理功能。每持有一個 JOE 代幣,用戶就可以對未來的改進、戰略等問題進行投票。

📍官網:https://traderjoexyz.com/avalanche
📍Twitter:https://twitter.com/traderjoe_xyz
📍Discord:https://discord.com/invite/GHZceZhbZU

雪崩台灣社群

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