一文淺析亞洲 Crypto 市場概況

原文標題:A Primer of Asia’s Crypto Landscape|原文編譯:Frank,Foresight News 

本報告調查面覆蓋中國大陸、韓國和台灣。

Foresight News 對報告原文進行了梳理,發布本篇概括報告主要觀點的中文導讀版本,以饗讀者(英文報告全文可點擊「原文標題連結」查看)。

報告匯總了中國大陸、韓國和台灣的監管動向、Crypto 市場規模、人才和開發者狀況、基礎設施採用情況等內容,並蒐集了橫跨中國大陸多個城市和年齡段的 5,000 多人的樣本調查和另一項針對加密貨幣持有者的 1,000 多人樣本調查,同時,CoinNess 和 BlockTempo 分別在韓國和台灣進行了相應的樣本調查,呈現的 Crypto 採用狀況和趨勢顯示亞太地區有望成為未來 3-5 年加密貨幣行業增長的重要驅動力。

監管

中國

中國內地在 2017 年 9 月宣布首次代幣發行(ICO)為非法集資活動、 2021 年 5 月發布挖礦禁令、 2021 年 9 月禁止所有加密貨幣交易。

而中國香港地區則在 2023 年開展了多項與加密貨幣相關的監管行動,其中兩項主要政策尤為突出:

  • 外匯政策。2023 年 2 月,香港證監會發布諮詢文件,詳細介紹了交易所牌照(虛擬資產交易平台)的建議指引,所有面向香港投資者營銷的中心化交易所業務都需要牌照才能經營,該制度將於 2023 年 6 月 1 日生效;
  • 穩定幣政策。香港擬議的穩定幣法規要求發行人擁有本地註冊的實體,穩定幣必須完全由優質流動資產支持,並可按面值兌換為其錨定的法定貨幣;

中國香港地區可以視為是中國內地未來加密監管的潛在沙盒,香港將是中國內地向全球擴張的橋樑。

韓國

韓國的大部分加密貨幣交易量都發生在 5 家被授權擁有銀行賬戶的交易所(UpBit、Bithumb、CoinOne、Korbit 和 Gopax)上,銀行允許其將韓元法幣轉換為加密貨幣,因此韓國 CEX 的穩定幣對交易非常有限(譬如 USDT 佔 Upbit 交易量的比例不到1% )。

此外韓國正針對證券型代幣發行(STO)制定相關法規。

台灣

台灣金融監督管理委員會(FSC)等監管部門將加密貨幣歸類為投機商品。

FTX 事件導致台灣損失 17 億至 21 億美元,超 23.1 萬台灣用戶受到影響。

目前台灣地區三大虛擬資產監管機構的分工情況如下:

  • 台灣地區金融監督管理委員會(FSC):負責監督投資和支付平台、CEX 和資產管理平台;
  • 台灣地區中央銀行:管理涉及法定貨幣兌換的穩定幣交易;
  • 台灣地區數字發展部:負責 NFT、Web3 鏈上項目等其他兩家監管機構未覆蓋的加密相關項目;

市場規模和Crypto 滲透率

根據一項橫跨中國大陸多個城市和年齡段的 5,000 多人的樣本調查 + 另一項針對加密貨幣持有者的 1,000 多人樣本調查,發現中國大陸 15 歲以上的人群中,只有 2.6% 的人擁有加密貨幣(86% 的人擁有期貨、期權等加密衍生品交易經驗)。

相比於美國、韓國和台灣等發達國家的 10% 左右,中國在加密貨幣用戶總量上仍有很大的增長空間。

人口互聯網用戶互聯網普及率證券用戶加密用戶加密滲透率
中國大陸14.12 億10.67 億70.4%1.78 億3,000 萬2.12%
韓國5,182 萬4,652 萬89.7%1,400 萬690 萬13.31%
台灣2,363 萬2,185 萬92.4%1,211 萬260 萬11%
美國3.32 億3.17 億95.3%1.5 億4,000 萬12.02%

韓國加密貨幣市場在很大程度上是由零售交易驅動的,交易量主要集中在 3 個交易所——Upbit、Bithumb 和 Coinone,其中 Upbit 在韓國交易所的市場份額為 82.24% ,此外山寨幣(即不包括 BTC 和 ETH 的加密貨幣)佔據了韓國加密總交易量的 92.9% 。

台灣地區加密交易量年增長率達到 31.5% ,僅次於日本和蒙古,且 CEX 收到的加密貨幣中近一半(約 300 億美元)為 DeFi 代幣。 

亞太地區有望成為未來 3-5 年加密貨幣行業增長的重要驅動力。

基礎設施

中國

中國人民銀行從 2019 年開始測試數字人民幣, 2021 年 4 月正式公測。由於中國的數字支付滲透率一直很高,截至目前數字人民幣並沒有獲得主流的廣泛採用。

韓國

韓國加密基礎設施建設非常成熟:

  • 主要商業銀行向加密交易所提供銀行賬戶,允許虛擬資產的存取款(韓國排名第二的 NH 銀行等等);
  • 官方正在向加密企業引入信息安全管理系統(ISMS)和虛擬資產服務提供商(VASP)等各種許可製度,以幫助加密公司合法經營業務;

但韓國在加密期貨 ETF 等方面尚不成熟,暫未允許託管和合規的機構工具。

台灣

台灣的加密基礎設施尚在建設中,包括其央行數字貨幣(CBDC)正在接受評估,預計 2026 年才能推出。

目前台灣地區的本地交易所無法進行永續合約等衍生品交易,大部分用戶都在國際交易所(幣安、倒閉前的 FTX 等)進行交易,本地交易所主要被當作法幣出入金通道;

人才

中國

中國加密領域的人才主要來自頂尖大學,CoinDesk 發布的 2022 年區塊鏈領域最佳 100 所大學中,中國大陸共有 6 所大學上榜,包括北大(PKU Blockchain)、清華大學(THUBA)、上海交通大學、浙江大學、中山大學、復旦大學。

韓國

韓國區塊鏈人才大多是在大學/ 研究生階段學習區塊鏈相關專業後進入行業(如高麗大學、西江大學、漢陽大學、韓國科學技術院),以及通過新人訓練營進入行業(如 Codestates、Learnfree)。

台灣

台灣大部分學校都缺乏區塊鏈專業教育,只有少數大學提供相關的項目、課程、學生團體活動,區塊鏈人才庫主要來自台灣的頂尖大學,如國立台灣大學正在開發的公鏈 OurChain、國立政治大學是台灣以太坊的研究重鎮、國立清華大學成立亞洲首家專業區塊鏈法律與政策研究中心等等。

投資機構

中國

  • Hashkey Capital: 2015 成立,區塊鏈領域最早的機構參與者之一,特別專注於以太坊生態系中,除了投資 Cosmos、Polkadot、Coinlist 等相關項目外,還活躍在 CeFi、通用 Web3 基礎設施等領域;
  • Dragonfly: 2018 年創立,目前包含 Dragonfly Ventures(VC)、Dragonfly Liquid(LP)、Metastable(Hedge Fund)三個分支,投資領域涵蓋 DeFi、CeFi、基礎設施、NFT 和 L1 / L2 等;
  • Foresight Ventures:成立於 2021 年,致力於發現市場中的阿爾法投資機遇,善用多種投資策略,對投資企業進行全生命週期賦能;

韓國

  • Alphanonce:成立於 2018 ,為各種客戶和交易對手提供全棧解決方案,涵蓋加速器、投資、流動性提供和交易;
  • Hashed:總部位於首爾和矽谷,聚焦一級市場;
  • 100&100 Venture Capital: 2017 年開始投資區塊鏈項目,目前正在運營價值 3,800 萬美元的Web3 遊戲投資基金;

開發人員和運營商

中國

到 2021 年底,中國開發人員數量超過 7,300 萬人,僅次於美國,Java 開發人員佔 50% , 76% 的程序員月薪超過 1,200 美元, 20.5% 的開發人員月薪在 2,500 美元到 4,500 美元之間。

阻礙開發人員進入 Web3 行業的主要原因包括對加密貨幣缺乏基本的了解、缺乏系統的方法來接觸 Web3 行業、擔心在中國的 Web3 行業工作不穩定或不合法等等。

中國的加密項目涵蓋 DeFi、基礎設施、GameFi、元宇宙等幾乎所有領域,如 Loopring、Stepn、Lifeform、X2Y2、SpaceID、Conflux、Alchemy Pay、Animoca Brands、Certik 等。

韓國

韓國加密項目主要由兩家大型科技公司(Kakao、Naver)和大型 Web2 遊戲公司(WEMIX 等)推動。

台灣

台北以太坊 Meetup(TEM)是台灣最大的開發者社區,擁有超過 6,000 名成員。此外在DeFi 生態方面,有 Perpetual Protocol;錢包方面有 Blocto 等;NFT 平台開發有 Oursong、Lootex;以及一些創業社區如 Bu Zhi DAO 和政府參與的組織如 g 0 v。

加密貨幣屬於高風險投資,本網站內容均不構成任何投資建議與責任。

交易所特色操作教學推薦碼連結優惠
Bybit豐富的衍生品交易https://bit.ly/3KuuOn4註冊即享新手儲值禮!
OKX交易種類眾多,功能齊全的前幾大交易所https://bit.ly/3Y0YH4X獨家盲盒獎勵
MAX可以使用台幣出入金
(台灣交易所)
https://bit.ly/3Hwb95K6 個月內 20% 手續費折扣,質押平台幣 MAX 最高可享 60% 折扣
幣安全球最大交易所,幣種與理財產品齊全https://bit.ly/3CqVOzz20% 現貨手續費折扣
派網提供「網格交易」、「期限套利」等機器人操作https://bit.ly/3soLzN720% 手續費折扣
Bitfinex被動收入首選,提供自動放貸功能(年化5-30%)https://bit.ly/3Kebs8u6% 手續費優惠
XREX同時提供台幣與美金出入金服務10% 手續費折扣
Bitget全球最大跟單交易所,讓新手更輕易上手https://bit.ly/48KnkZZ20% 手續費折扣、1000 USDT 新手大禮包

掌握虛擬貨幣、區塊鏈大小事