ETF 是什麼？
ETF 是 Exchange Traded Fund 的縮寫，中文翻譯為交易所交易基金。它是一種在證券交易所上市交易的投資基金，具有以下特點：
- 追蹤指數：大多數 ETF 旨在追蹤特定市場指數或資產類別的表現。例如，0050 元大 ETF 就是以台灣前 50 大公司市值為主的標的。
- 交易靈活：可以像股票一樣在交易時間內隨時買賣，價格實時變動。
- 低成本：通常管理費用較低，適合長期投資。
- 透明度高：ETF 持倉通常每日公布，投資者可清楚了解投資內容。
- 多元化：一個 ETF 可包含多種資產，有助於分散風險。
比特幣 ETF 與加密貨幣 ETF 是什麼？
加密貨幣 ETF 是一種特殊類型的 ETF，它將加密貨幣作為基礎資產，讓投資者可以通過傳統證券交易所買賣 ETF 份額，間接獲得加密貨幣投資收益，而比特幣 ETF 則為加密貨幣 ETF 的其中一個項目。
加密貨幣 ETF 主要分為兩種類型：
現貨 ETF
直接持有加密貨幣，ETF價格與所持有的加密貨幣價值直接掛鉤。這種ETF提供了最直接的加密貨幣價格暴露，但在某些司法管轄區可能面臨監管挑戰。
期貨 ETF
不直接持有加密貨幣，而是通過投資加密貨幣期貨合約來追蹤加密貨幣價格走勢。這種ETF在一些國家更容易獲得監管批准，但可能面臨基差風險和滾動成本。
與直接投資加密貨幣相比，加密貨幣 ETF 具有以下優勢：
- 操作簡便：無需設立加密貨幣錢包，可直接通過證券帳戶交易。這大大降低了技術門檻，使普通投資者也能參與加密貨幣投資。
- 安全性高：由專業機構管理，降低被盜風險。投資者無需擔心私鑰丟失或黑客攻擊等安全問題。
- 監管嚴格：受證券監管機構監督，投資者權益有保障。這提供了一定程度的市場信心和法律保護。
- 流動性強：可在交易時間內隨時買賣，無需等待區塊確認。這種即時性使投資者能夠更靈活地管理投資。
- 多樣化投資：一些 ETF 包含多種加密貨幣，幫助投資者分散風險。
延伸閱讀：比特幣 ETF 詳細介紹
如何購買加密貨幣 / 比特幣 ETF？
2024/9/30 更新：根據台灣金管會消息，台灣用戶現在開放「專業投資人」以複委託投資外國虛擬資產 ETF。
由於目前剛通過，詳細規則較不清楚，如不想透過台灣境內來投資的用戶，則需要通過海外市場進行投資。主要有兩種方式：
複委託開戶
複委託是指通過台灣本地券商作為中介，間接在海外市場進行交易的方式。
操作步驟：
- 選擇台灣本地券商（如國泰、富邦、元大等）
- 開立證券帳戶
- 申請開通複委託交易功能
- 匯入資金
- 通過券商平台下單購買比特幣現貨 ETF
複委託開戶的優勢在於操作便利、使用熟悉的本地券商平台、無需處理跨國匯款，且客戶服務使用中文溝通無障礙；然而，其缺點是手續費較高、可投資的ETF種類可能受限，且交易時間受限於台灣券商營業時間。
以下面的圖片為例，如果用戶已開啟複委托功能，IBIT（貝萊德比特幣 ETF）已經可以在國泰與富邦證券進行下單。
海外券商直接開戶
直接在海外的券商開戶，目前常見的海外券商有 Interactive Brokers (IB)、Charles Schwab 以及 Firstrade。
操作步驟：
- 選擇海外券商
- 線上開戶（準備身份證明、地址證明等文件）
- 電匯將資金轉入券商帳戶
- 通過券商平台直接交易比特幣現貨 ETF
海外券商直接開戶的優點包括手續費較低、可投資的 ETF 種類更多、交易時間更靈活，可覆蓋美國市場交易時段；但缺點是需要處理跨國匯款、可能面臨語言障礙（多為英文介面），且需要自行處理稅務申報。
以下面的圖片為例，如果用戶已持有海外券商，如 Interactive Brokers (IB) ，則可以搜尋到 IBIT 直接進行下單。
總體來說，建議台灣用戶可以直接註冊交易所來購入相關加密貨幣，相關的手續費用低廉許多。 延伸閱讀：【2024 最新】加密貨幣怎麼玩？怎麼買？交易所選擇
熱門的加密貨幣 ETF
目前，全球加密貨幣 ETF 市場正在快速發展。以下是一些較為知名的加密貨幣 ETF 產品：
比特幣 ETF：
- ProShares Bitcoin Strategy ETF （BITO）：這是美國首個獲批的比特幣期貨 ETF，於 2021 年 10 月上市。
- Valkyrie Bitcoin Strategy ETF （BTF）：另一個在美國交易的比特幣期貨 ETF。
- VanEck Bitcoin Strategy ETF （XBTF）：由知名 ETF 發行商 VanEck 推出的比特幣期貨ETF。
以太坊 ETF：
- Purpose Ether ETF （ETHH）：這是全球首個直接投資以太坊的 ETF，在加拿大交易所上市。
- CI Galaxy Ethereum ETF （ETHX）：另一個在加拿大交易的以太坊 ETF。
多幣種加密貨幣 ETF：
- Bitwise 10 Crypto Index Fund （BITW）：追蹤 10 大加密貨幣的表現。
- Crypto 20 Index Fund （C20）：追蹤前 20 大加密貨幣的表現。
區塊鏈相關公司 ETF：
- Amplify Transformational Data Sharing ETF （BLOK）：投資於區塊鏈技術相關公司。
- Bitwise Crypto Industry Innovators ETF （BITQ）：投資於加密貨幣行業的創新公司。
需要注意的是，不同國家和地區對加密貨幣 ETF 的監管政策有所不同，投資者應該關注當地市場的可投資產品，並了解相關法規。
| ETF 名稱 | 代碼 | 總資產（百萬美元） |
| iShares Bitcoin Trust Registered | IBIT | 22,560 |
| Grayscale Bitcoin Trust | GBTC | 15,740 |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund | FBTC | 10,880 |
| ARK 21Shares Bitcoin ETF | ARKB | 3230 |
| Bitwise Bitcoin ETF Trust | BITB | 2,417 |
| ProShares Bitcoin Strategy ETF | BITO | 2560 |
| 2x Bitcoin Strategy ETF | BITX | 1760 |
| VanEck Bitcoin Trust | HODL | 739 |
| Valkyrie Bitcoin Fund | BRRR | 584 |
| Invesco Galaxy Bitcoin ETF | BTCO | 519 |
結論
總結來說，加密貨幣 ETF 為投資者打開了一扇進入加密貨幣市場的新大門。它既保留了加密貨幣投資的潛力，又降低了投資門檻和操作難度。
然而，由於台灣本地尚未推出相關 ETF 產品，因此投資者仍需謹慎行事，充分了解海外 ETF 產品特性和風險，根據自身情況做出明智的投資決策。
加密貨幣屬於高風險投資，本網站內容均不構成任何投資建議與責任。
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