DeFi 是什麼,什麼是去中心化金融?DeFi 交易所平台推薦

DeFi 旨在建立一個開放、透明、不受任何第三方控制的金融服務生態系統。

DeFi
DeFi 是什麼

DeFi 是什麼?

DeFi 是 Decentralized Finance 的縮寫,意即去中心化金融。是一種基於區塊鏈技術的金融服務

它允許用戶在沒有中介機構的情況下進行金融交易。為用戶提供更透明、更高效、更低成本和更可訪問的金融服務。

DeFi 釋放了被傳統金融(銀行)所服務的手續費

例如:A 用戶將錢存入銀行,B 用戶向銀行借錢

A 用戶可以拿到假設 1% 活存利率,B 用戶則需要用可能 5% 的利率才能借一樣的錢,這中間的價差就是銀行所提供的服務手續費用。

DeFi 的優點:

  • 去中心化:不受單一機構控制。
  • 高效率:DeFi 交易不需要中間機構(銀行/交易所)參與,因此交易效率更高。
  • 高透明度:DeFi 交易是儲存在鏈上,因此是完全公開透明的,任何人都可以查看交易記錄。
  • 低門檻:DeFi 交易不需要銀行帳戶或信用卡,因此任何人都可以使用 DeFi 服務。這可以讓沒有傳統金融服務的人也能獲得金融服務
  • 豐富的產品:提供更多元化的金融服務和產品。

DeFi 的缺點

  • 安全漏洞風險:DeFi 是一種比較新的區塊鏈技術,合約如有問題,有高機率成為駭客的目標
  • 操作門檻高:DeFi 是一種比較複雜的區塊鏈技術,因此用戶在使用 DeFi 之前,需先學習相關的知識。
  • 缺乏監管:存在市場操縱風險,團隊依賴性過高,如果團隊跑路等於項目直接死亡
  • 流動性風險:如果交易量不足,相關交易會受到限制。
  • 詐欺風險:詐騙人士會新增假的代幣在去中心化交易所中,吸引用戶投資

DeFi 怎麼玩?如何操作?

  1. 選擇支持 DeFi 的區塊鏈網路,例如:以太坊Arbitrum、Avalanche…
  2. 將該鏈原生代幣存入鏈上錢包,例如:MetamaskOKX Web3 錢包
  3. 將代幣存入相關 DeFi 協議的平台,例如:Uniswap(交易)、Aave(借貸)
  4. 在平台上選擇您要使用的服務,例如:流動性挖礦、借貸或交易
  5. 連接錢包批准相關交易

以下我們以最熱門的去中心化交易所 Uniswap 進行示範,假設我們要在上面進行「交易」

  • 首先進入 Uniswap 網站
  • 連結支援的錢包以及要使用的區塊鏈網路(這邊以 以太坊 示範)
  • 選擇你想要交易的幣種
  • 這邊以 ETH/USDC 交易做示範,下方會顯示預計產出(兌換)金額
    • 如交易時,因流動性不如或市場價格有劇烈波動,有機會成交失敗
    • 如果想要交易成功,可以在畫面上方選擇齒輪進行滑點調整,把滑點拉大(但相對就會以比較差的價格成交,下方有「最小產出」的預估金額)
    • 去中心化交易都需要付網路費用(扣該網路原生代幣的錢)
  • 選擇兌換,等待智能合約跑完即可完成交易

流動性挖礦是什麼

流動性挖礦是 DeFi 領域中最常見的獲取收益方式。它允許用戶通過在流動性池中提供代幣來賺取「交易費」以及「協議發放的獎勵代幣」

流動性池是一種存有兩種或多種代幣的智能合約,用於促進交易。

當用戶提供流動性時,他們將資產存入一個池子中,其他用戶可以使用該池子中的資產進行交易。 作為提供流動性的回報,用戶將獲得交易費用和其他獎勵。

流動性挖礦怎麼操作?

  1. 在 DeFi 項目中選定要提供流動性的交易對。
  2. 將兩種資產按大約1:1 價值比例存入流動性池。
  3. 確認交易並取得代表流動性份額的代幣。
  4. 收集交易費用、挖到的獎勵代幣。
  5. 可隨時提取新增的流動性資產。

以 Uniswap 為例,畫面當中可以選擇相關交易對以及收取的手續費率

流動性挖礦雖有收益,但它存在一些風險,這當中包括了

  • 智能合約風險:DeFi 協議的基礎為智能合約,而智能合約可能存在漏洞,所以有機率被駭客攻擊,流動性提供者的資金可能會被盜取。
  • 中心化風險:DeFi 協議可能由中心化的團隊控制,這些團隊可能會有不誠實或惡意的行為,像是如果該團隊決定撤銷協議、凍結用戶資金、放棄經營等等,流動性提供者的資金極有可能遭受影響。
  • 無常損失:無常損失是指當資產價格變動時,流動性提供者可能會因提供的資產價格匯率變動,而造成額外的匯率波動影響。

因此,在參與流動性挖礦之前,重要的是了解這些風險並採取措施降低風險。

無常損失是什麼

無常損失是流動性提供者所面臨的一種潛在風險,它是指當資產價格變動時,流動性提供者可能會損失資金。無常損失的計算公式如下:

無常損失 = (初始資產價值 - 最終資產價值) / 初始資產價值

例如,如果您提供 100 美元的 ETH 和 100 美元的 USDC 到一個流動性池中,並且 ETH 的價格上漲 10%,那麼您提供的 ETH 的價值將增加 10 美元,但您提供的 USDC 的價值將減少 10 美元。這就是無常損失。

無常損失的金額取決於資產價格變動的幅度和流動性池的深度。如果資產價格變動的幅度越大,無常損失的金額就越大。如果流動性池的深度越大,無常損失的金額就越小。

雖然無常損失是流動性提供者所面臨的一種潛在風險,但它也並非不可避免。流動性提供者可以通過以下方式來降低無常損失的風險:

  • 選擇穩定幣池:穩定幣是一種價值與法定貨幣掛鉤的加密貨幣,例如 USDT 、USDC,穩定幣的價格波動較小,因此無常損失的風險也較小。
  • 在流動性深度較大的池中提供流動性:流動性深度是指流動性池中資產的供應量。流動性深度越大,流動性提供者就越容易在沒有大幅度影響資產價格的情況下進行交易。
  • 定期監控資產價格。流動性提供者應定期監控資產價格,並在必要時調整其倉位。

由於無常損失計算比較複雜,在網路上有人提供專門的無常損失計算機,有需要的投資人可以去進行相關計算。


DeFi 協議推薦(交易所、借貸、質押)

Uniswap

Uniswap 是首個去中心化交易所,其創立了市場第一個 AMM(自動做市商)模型,用戶可以在這裡提供流動性,並獲得交易費用作為回報,而用戶則可以在這裡進行加密貨幣交易。

  • 支援區塊鏈:Ethereum、Polygon、Arbitrum、Optimism、BNB Chain、Avalanche、Celo

SushiSwap

SushiSwap 是 Uniswap 的一個分叉,它提供類似的功能。SushiSwap 還提供額外的獎勵,例如 Sushi 代幣,用戶可以使用這些代幣進行投票或質押。

  • 支援區塊鏈:支援將近 30 條區塊鏈網路

Aave

Aave 是一個去中心化借貸平台,用戶可以在這裡借出或借入加密貨幣,用戶在使用該平台時需注意爆倉點位,以免遭受爆倉的風險。

  • 支援區塊鏈:Ethereum、Polygon、Arbitrum、Optimism、Avalanche、Fantom、Harmony、Metis

Compound

Compound 是 Aave 的一個競爭對手,它提供類似的功能。Compound 還提供額外的獎勵,例如 COMP 代幣,用戶可以使用這些代幣進行投票或質押。

  • 支援區塊鏈:Ethereum、Polygon、Arbitrum

Curve

Curve 是一個專門經營穩定幣業務的去中心化交易所,主要提供各個穩定幣(如 USDT、USDC、DAI…)之間的交易服務

  • 支援區塊鏈:Ethereum、Polygon、Arbitrum、Optimism、Avalanche、Celo、Aurora、Fantom、Gnosis、Kava、Moonbeam

Lido

Lido 是 權益證明(PoS)區塊鏈的流動性質押解決方案,用戶在進行 Pos 區塊鏈網路進行質押時,其代幣將會被鎖定

而 Lido 會給予質押者相關的抵押品,讓質押者可以將其轉為流動性,參與到其他的 DeFi 協議賺取收益

  • 支援區塊鏈:Ethereum、Polygon、Solana

DeFi 數據平台

由於 DeFi 使用了區塊鏈的技術,因此任何 DeFi 活動都是公開透明的,用戶可以選擇提供 DeFi 相關數據的平台,來決定想要參與的 DeFi 協議。

而這些平台主要提供各種 DeFi 數據,包括了 TVL、交易量、用戶數量、收益率和智能合約訊息等等。這些數據可以用來跟蹤 DeFi 行業的發展,來影響用戶做出投資決策,以及識別潛在的風險。以下是一些受歡迎的 DeFi 數據平台

Defi Llama

DeFi Llama 提供大部分DeFi 資料數據,包括總鎖定價值(TVL)、交易量、用戶數量、各公鏈市場占比、DeFi 協議種類等等,是市場上最受歡迎的 DeFi 數據平台。

L2beat

L2beat 主要專注於追蹤 Layer 2 協議的 TVL、交易量和用戶數量。

Layer 2 協議是一種擴展以太坊網路解決方案,因以太坊主網效率不足而出現,其可以提高交易速度和降低總交易成本。

Zerion

Zerion 是一個 DeFi 聚合器,包括追蹤、管理和交易 DeFi 資產。允許用戶在單個頁面上即可管理所有 DeFi 資產,這使得 DeFi 操作更加容易使用。

DeBank

DeBank 是一個提供 DeFi 數據和工具的平台,包括了追蹤 DeFi 使用情況、收益率、智能合約訊息、管理、交易 DeFi 資產,與 Zerion 較相似。

除了以上平台之外,市場上還有許多數據平台可以選擇,用戶在挑選時,請記得平台的數據準確性和更新頻率,才有辦法精準的判斷實際情形,來幫用戶做出更加明智的投資決策。


DeFi 的風險與未來

DeFi 是一種新興的金融技術,它有可能徹底改變金融服務行業。像是前面提到的高透明度、高效率、成本低和易訪問性等等,對於金融業的遊戲規則有大大改變。

但是相反的,金融行業最重要的就是安全與穩定性,而 DeFi 過去幾年來駭客事件層出不窮,加上沒有任何監管,因此也一直被用戶詬病。

因此,DeFi 服務逐漸完善以前,請記得只投資您能承受損失的資金,選擇受信任的 DeFi 協議,分散您的投資,不要將所有雞蛋放在一個籃子裡,並且定期管理您的投資資產,或許它將在未來金融服務行業發揮越來越重要的作用。


DeFi 常見問題解答(FAQs)

Q1:DeFi 是否安全?

DeFi 是一種基於「區塊鏈技術」的金融服務,因此所有交易皆公開透明,但智能合約可能存在漏洞風險,用戶需謹慎操作。

Q2:如何獲得 DeFi 的收益?

A: 提供流動性獲取交易費、質押賺取利息、借貸進行更多投資操作等等。

Q3:DeFi 是否有 KYC 審查?

A: 大多數 DeFi 專案沒有 KYC 審查,任何地址皆可自由參與。因此也存在洗錢風險。

Q4:DeFi 是否已經合法化?

各國監管政策仍在發展,DeFi 目前存在法律監管的空窗風險。

加密貨幣屬於高風險投資,本網站內容均不構成任何投資建議與責任。

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