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早期低風險挖礦機會?Equation 創新永續合約攻略!

equation

Equation  是什麼?

Equation (EQU) 是一款創新的去中心化永續合約協議,運行於 Arbitrum 區塊鏈上,由第三方公司 ABDK 審計。

這個平台採用了一種被稱為 BRMM 的獨特模型,旨在為參與者提供高效的交易機會。該系統使交易者和流動性供應者(LP)能夠獲得高達 200 倍的財務槓桿效應,從而極大地提升資本的使用效率。

另外自 Equation 在 今年 10 月底主網上線後,已經累積超過了 11 億美元的交易量,槓桿的流動性也保持在 6.1 億美元的倉位,在鏈上數據網站 DefiLlama 數據的表現中,Equation 在173 家鏈上衍生品交易所中排名第 10 位。短短 1 個半月即獲取了亮點的成績。

那麼它是如何辦到的?一般用戶有什麼獲利機會呢?


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永續合約 DEX 不是很多了嗎?Equation 的獨特之處是什麼?

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上述文章有提到,平台採用了一種被稱為 BRMM 的獨特模型,這個模型可以幫助交易者以高達 200 倍槓桿進行交易,相比其他主流的去中心化永續合約協議,像是 Perptual、dYdX 以及 GMX 等都高出了許多。

另外這個機制還可以允許交易者以以較低的保證金率 0.25% 來維持交易倉位,增加交易者的靈活操作度並同時降低了爆倉風險。

那為什麼可以達到這樣的機制呢?

主要是市面上的永續 DEX 大多以平台作為開單的對手方,而 Equation 則是讓 LP 所提供的流動性作為臨時的對手盤,因此讓交易者可以有更大的操作空間,達到

更低的清算風險,更高的槓桿倍數

平台的 LP 提供者不會有爆倉風險嗎?

為此,Equation 創建了一個風險準備基金(RBF)的角色,主要用途是當 LP 池遭受損失時,該基金首先承擔 LP 的臨時損失資金,直到基金耗盡餘額。

RBF 的資金包括三個來源:

  • 用戶在開倉、平倉或強平時所支付的部分交易費用。
  • LP 池利潤的一部分。
  • 當 LP 進行清算時,資金將直接進入 RBF。

簡單來說,協議虧錢時,先從風險基金支付,用戶可以隨時查看 RBF 的當前剩餘金額,當風險基金用完後,再從高槓桿的 LP 開始清算。

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公平發售?一般散戶的賺錢機會?

Equation 採用創新的混合代幣模型,將同質化代幣 (FT) 和非同質化代幣 (NFT) 結合。

$EQU 作為 Equation 的原生代幣,最大供應量為 1000 萬枚,全部 100% 透過質押和挖礦所產生,也就是所謂的 Fair Launch,團隊不保留任何代幣,另外 $EQU 持有者還可以獲得協議交易的 25% 手續費用。

目前的 $EQU 獲得方式主要分:

  • Staking:質押 $ EQU 代幣以獲得獎勵。
  • Position Mining:透過在平台上持有未平倉交易部位來賺取獎勵,簡單來說就是開單,並持有倉位來進行挖礦獲利。
  • Pool2  Mining:透過提供 EQU/ETH LP 池的流動性來賺取獎勵。
  • Liquidity Mining:提供平台上交易對的流動性,來賺取獎勵,例如 BTC/USDT、ETH/USDT 等等。
  • RBF Mining:用戶可以向風險準備基金 RBF 貢獻流動性,這邊的流動性永遠不會面臨清算,但是流動性將會被鎖定 90 天。

以目前代幣經濟學的規劃,Position Mining 持倉挖礦佔了總代幣供應量的 40% ,是目前獎勵回報較高的方案。

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另外 Position Mining 除了真正有在交易的人之外,一般用戶可以利用「多空雙方互開」的方式來對沖風險,實現「低風險挖礦套利」策略。

加上 $EQU 代幣機制設定方式,讓價格呈現穩定上漲趨勢,讓 $EQU 成為一個非常吸引人的低利挖礦方案,因此以下將會以 Position Mining 多空套利的方式作為示範。

延伸閱讀:虛擬貨幣合約交易是什麼?永續合約資金費率如何計算?

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Equation 低風險挖礦操作:多空持倉套利

在開始進行 Position Mining 挖礦之前,用戶首先要準備支援 Arbitrum 區塊鏈網路的錢包,這邊推薦可以使用 Metamask 或是 OKX Web3 錢包。

完成錢包準備之後再利用中心化交易所如幣安、OKX、Bybit 將 Arbitrum 網路版本的 USDT 以及 ETH 代幣打入錢包中。

我們推薦的做法是先將 Arbitrum 的原生代幣 ETH 打入錢包,再前往去中心化交易所 Uniswap 把一定數量的 Arbitrum 版本 ETH 換成 USDT,並記得保留一定的 ETH 作為手續費使用。

目前我們 Grenade 社群正在與 Equation 進行獨家合作,只要前往推薦人頁面輸入推薦碼「grenade」,即可在挖礦時獲取 10% 手續費折扣,並將你的挖礦速度提升至 1.1 倍。

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1.選擇 Position Mining 交易對

前往 Position Mining 頁面尋找欲交易的代幣:

  1. Market:代幣交易對。
  2. Avg. APR:顯示用戶開的槓桿倍數、年化率報酬以及持倉平均係數。
  3. Daily Emission:每日 $EQU 代幣總產出量。
  4. Total Position:目前市場倉位。
  5. Avg. Coefficient:平均持倉係數,隨著持倉時間長度而遞減獲取獎勵。
  6. My Position:目前自己的持有倉位
  7. Claimable Rewards:領取獎勵,根據鎖倉期決定領取 $EQU 顆數。

Avg. Coefficient 平均持倉係數主要前陣子 Equation 社群通過了 EQUIP-2 提案,持倉獎勵將會隨著時間的長度而遞減,公式可在投票頁面查詢。

基本上第一天為 100%,但是到了第四天以後就會降至 50% 以下,旨在希望用戶可以更頻繁的開單,讓平台可以賺取手續費延續項目的生存(因代幣為 100% 挖礦產出,團隊無預留任何代幣)

  • 主流幣因為較穩定,所以年化率通常比較低。
  • 山寨幣因為漲幅變化大,相對年化率會高一些,但爆倉機率比較高,需隨時掌握市場動態。
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2.進行多空開單:以 BTC/USDT 為例

通常主流幣漲幅比較穩定,因為這邊以 BTC/USDT 作為示範,開單前需先進行智能合約簽署。

請注意進行多空套利挖礦時,開單價格點位、持倉部位、槓桿倍數需一致。

  1. 目前價格 BTC 44,184,本次開單條件預計在「44,175」進行多空對沖。因此在 44,175 開多,設定 Limit 限價單,輸入預計開的金額/倉位,並選擇槓桿倍數,完成後訂單會出現在左下方。
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(2)多單訂單成交後,再來需開空單,但請注意現在價格已漲回 44,183,無法開立 44,175 的限價空單,所以需等待價格低於 44,175,圖中右下方會顯示無法開立訂單。 

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(3)當價格低於 44,175,即可開立 44,175 的限價空單,完成後訂單會出現在左下方。

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(4)完成後,即可在 Positions 看到多空倉位,基本上還是有有一些滑點,所以設定的 Entry Price 不一定會 100% 穩合一開始設定的價位。

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3.關單 – 止盈止損

為了避免爆倉,最好提前設定好多空雙方的止盈止損價格,首先點選 TP/SL。

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(1)這邊先以多單為例:

  • 多方爆倉價:40,075。
  • 空方爆倉價:48,249。

為了避免其中一方爆倉,必須把止盈止損價位設定在這個區間,由於我是開 10 倍槓桿,把漲跌幅設定在 7% 左右會離爆倉價格有一段距離。

  • 止盈價位:47,266。
  • 止損價位:41,082。
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(2)接下來進行空單的止盈止損設定,這邊有三點要注意:

  • 空方的止盈止損價格是相反的,別打錯。
  • 因為鏈上運行機制的一些關係,建議不要設定跟多單一糢一樣的價格,可以把剛剛設定的 47,266 、41,082 進行微幅調整。
  • 止盈止損單如果不手動關閉,會一直存在,會影響後續的開單,所以每平倉一個合約單,就要記得把合約裡的止盈止損單關閉!(可直接選擇 cancel all)

如以下圖中,我所設定的空方止盈止損價格為:

  • 止盈價位:41,070
  • 止損價位:47,284
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完成後可到 Orders 確認是否已設定完成。

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4.關單 – 手動關閉

假如你隨時都盯在螢幕前,開的槓桿倍數也偏低的話,可以直接點選 Close 快速把兩個倉位手動關掉,省掉複雜的操作,但前提代幣波動不要太大,不然很容易爆倉。

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5.領錢

完成後即可前往 Earn 的頁面查詢持倉挖礦的獎勵,並進行領取,為了降低代幣的拋售壓力,目前的領取規則分為以下四種:

  • 鎖倉 360 天:獲取 100%。
  • 鎖倉 180 天:獲取 50%,燃燒 50%。
  • 鎖倉 90 天:獲取 25%,燃燒 75%。
  • 直接提領:獲取 10%,燃燒 90%。

用戶可以依照自己的投資策略進行選擇。

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Cleanshot 2023 12 22 At 18.09.10@2x
Cleanshot 2023 12 22 At 18.09.10@2x

6.其他

除此之外,前面文章有提到持倉挖礦會有平均持倉係數的問題,所以建議用戶每 2 – 4 天就重新開一次倉位,才不會造成獎勵越來越少。

另外進行交易時,主要有兩種手續費:

  • Trading Fee:平台手續費,項目方主要的獲利來源,使用推薦碼可獲得 10% 手續費折扣,也就是會變成 0.045%。
  • Execution Fee:智能合約費用,鏈上執行操作時需要繳交的費用,依照鏈上網路堵塞情形而變化。

推薦碼除了手續費折扣外還可加速挖礦效率至 1.1 倍,推薦用戶一定要使用。

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操作風險與安全性?

  1. 智能合約被駭:目前 Equation 已通過第三⽅審計機構 ABDK 的審計,但是過去有太多 DeFi 項目被駭的案例,建議不要梭哈 all in,分配部分資金參與即可。
  2. 代幣機制出問題:為了規避開單沒有及時止損止盈,上方在操作時已經有建議將價格點位進行微幅調整,避免沒有關到單。
  3. 代幣解鎖拋售壓力:Equation 在 10 月底上線,如果以 90 天解鎖期來計算,較大的拋售壓力會開始出現在 2024 年 1 月底左右,屆時用戶可以再關注幣價走勢。
  4. RBF 風險基金耗盡:如果有提供 LP 流動性進行挖礦的用戶,需要隨時注意風險基金的狀態,如果資金耗盡將會開始進行清算。

簡單來說,如果沒有被駭或是止盈止損機制出問題,都可以穩穩的利用多空雙開進行持倉挖礦,年化報酬率將依據 $EQU 幣價以及槓桿倍數而有不同,建議槓桿不要開超過 10 倍避免不可預期的風險。

結論

總結來說,Equation 為鏈上永續合約交易所創立了新的玩法,其獨特的機制允許交易者可以進行更高倍的槓桿,同時維持較低的保證金率,增加了交易的靈活操作度。

除此之外,過去的 DeFi 項目往往會有很龐大的機構與團隊拋售壓力,進而造成代幣不斷螺旋式下跌。

而 Equation 主打 100% 公平發售,將代幣收益返還給用戶,平台方則是靠著產品真正的運營狀況來獲取手續費收益,讓雙方皆可以從平台上獲利,打造雙贏局面。


加密貨幣屬於高風險投資,本網站內容均不構成任何投資建議與責任。

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