FTX 和 Alameda 崩盤始末

隨著圍繞 Alameda、FTX 及其基礎代幣 FTT 的危機展開
全球最大的加密貨幣交易所之一已經破產。

在過去的三年裡,FTX 和 SBF 在自焚之前在加密貨幣領域有很強的影響力。最近,SBF 因其對加密貨幣監管的看法和對美國選舉候選人的財政支持而獲得全球關注。


發生了什麼?為什麼幾乎沒有人看到它的到來,以及我們接下來可能期待什麼?

一個 “加密貨幣金童” 的墮落

每次提到 SBF,他都被認為是加密貨幣世界中最有影響力的人物之一。根據彭博億萬富翁指數,本周初他的淨資產達到 160 億美元。

2019年 5 月 FTX 交易所上線時,他正處於事業巔峰。它被推銷為一個由交易者為交易者開發的中心化交易所,並且得到了知名投資者的支持,包括 Alameda Research、OTPP、淡馬錫、貝萊德、Coinbase Ventures和紅杉資本。該交易所成為加密貨幣市場的一個重要參與者。2022 年 5 月,它的現貨市場交易量為 890 億美元,超過了 Coinbase 和 OKX。

在 11 月 10 日寫作時,FTX 被 CoinMarketCap 列為第 40 大現貨和衍生品交易所。就在前一天,即 11 月 9 日,它還排在第四位。


你可能還記得,SBF 在支持像貸款公司 BlockFi 這樣陷入困境的公司後,被描述為加密的約翰-皮爾龐特-摩根(指摩根大通的創始人,具有諷刺意味的是他是個強盜男爵)。在 19 世紀初的 1893 年和 1907 年,摩根用他的資金兩次幫助新興金融市場度過危機。( 見《經濟學人》文章,標題為:加密貨幣的最後一個人,SBF 是加密貨幣的摩根嗎)。

崩潰

本週,SBF 的一切都崩潰了。

當 Alameda Research 被發現使用 FTX 的 FTT 代幣作為抵押品時,許多鏈上的偵探對其財務狀況提出了質疑(附註:Alameda Research 是 SBF 在 2017 年成立的一家量化交易公司……利益衝突)。

讓我們從地基裂縫開始變得明顯開始。Alameda 首席執行官 Sam Trabucco 突然卸任後,人們開始懷疑。大約一個月後,FTX 總裁 Brett Harrison 也辭職了。正如你所預料的那樣,這些辭職事件發生時,正值 FTX 面臨證券監管機構調查的法律麻煩。

Alameda 首席執行官 Sam Trabucco 在推特上發表了關於辭職的聲明:

FTX 總裁 Brett Harrison 也在推特上發表了關於辭職的聲明。

11 月 2 日,Alameda 的資產負債表被洩露後,人們的懷疑越來越大。CoinDesk 記者 Ian Allison 公佈,Alameda Research 的資產負債表中大約有 58 億美元與 FTX 的交易所代幣 FTT 有關。

由於 Alameda 和 FTX 之間的密切關係,這一基於洩露的內部文件的發現具有爆炸性。FTX 憑空創造了 FTT 代幣,引起了人們對關聯實體儲備的 FTT 代幣的現實世界、公開市場價值的關注。

關於 FTX 破產的指控

這時,更多的謠言開始流傳,FUD 機器進入了超速運轉狀態。關於 FTX 無力償債的指控開始流傳。

對 Alameda 公司資產負債表的擔憂導致了大規模散戶從 FTX 提幣活動。根據路透社獲得的內部消息,在 11 月 8 日上午事情發生前的 72 小時內,該交易所出現了 60 億美元的提款。

根據 Coinlass 的數據顯示,這讓 FTX 暫時只剩下一個比特幣的餘額,信不信由你。現在已經恢復到 36 個BTC,而 Coinbase 和 Binance 持有超過 50 萬個 BTC。

據報導,這種急於退出的情況促使 SBF 和他的團隊尋找收購夥伴,在 Binance 進入之前,與各種潛在的合作夥伴接觸。

考慮到我們在這篇文章中所經歷的這一切,有趣的是,Coinmetrics 的分析師 Lucas Nuzzi 提出了一種可能的解釋,他聲稱有證據表明 FTX 在 9 月份向 Alameda 轉移了資金,可能是作為貸款來彌補 Alameda 的損失。

你對這種可能性怎麼看?

巨頭 FTX 和 Binance 之間的新戰爭?

Binance(世界上最大的中心化加密貨幣交易所)的創始人兼首席執行官趙長鵬,可能是目前這場災難中最耐人尋味的角色。

CZ 和 SBF 偶爾一起工作,但最近的互動表明兩人的人際關係和商業緊張關係在上升。

趙長鵬首先透露,他的加密貨幣交易所決定出售其持有的 FTT。隨後,客戶從 FTX 撤回他們的加密貨幣的遷移,這使得該交易所遇到了流動性問題。

與 Luna 的比較尤其毒辣,因為 Luna 的創作者 Do Kwon 目前是一名國際逃犯,正在逃避韓國的金融欺詐指控。趙長鵬提到的遊說工作也讓人覺得這裡有個人因素在起作用。

趙長鵬可能是被 SBF 一條後來被刪除的推文所冒犯,該推文似乎對趙長鵬的中國血統產生了懷疑。

令加密貨幣社區感到震驚的是,Alameda Research 首席執行官 Caroline Ellison 迅速公開向趙長鵬提出了一項場外交易,以每個 22 美元的價格出售代幣。

這令人費解,因為公開報價似乎暴露了 Alameda 對 Binance 出售的市場影響的擔憂。Ellison 的報價略低於 FTT 當時的公開交易所價格。

Binance 後來在 11 月 8 日宣布,它正在收購 FTX 交易所,因為它計劃解決其流動性危機:

作為回應,Bankman-Fried 在推特上寫道:

同時,關鍵的細節,如 FTX 計劃收購破產的貸款人 Voyager Digital 和對 Solana 的投資,現在都懸而未決,這促使加密貨幣行業被進一步關注。

隨後,CoinDesk 在第二天的報導中提到,在對 FTX 的財務狀況進行初步審查後,Binance 很可能會退出該交易,這一點後來也得到了其他機構的證實。我們可能要過一段時間才能完全理解趙長鵬在窺視幕後時看到了什麼,但這可能不是什麼好事。

加密貨幣歷史上最瘋狂的 48 小時

根據最新的信息顯示,在孫宇晨為最新的 FTX 救世主出現後,TRX 在 FTX 上瞬間飆升 4000%。

當天早些時候,孫宇晨為 FTX 提供了一條 “前進的道路”:

孫宇晨的策略是吸引和尊重基於 Tron 的資產,如 $BTT和 $SUN,以及 Huobi 源自 FTX 的原生 HT代幣。此舉使大型交易商能夠清算其持有的部分 Tron,同時改善對 Tron 生態系統的情緒。

TRX 以及相關資產的交易在周四亞洲時段在 FTX 上重啟,價格升至 2.5 美元以上。

危機解除了?下一步是什麼?

考慮到 FTX 的失敗可能會蔓延到整個行業,類似於 2008 年雷曼兄弟公司的倒閉對全球經濟的影響,加密貨幣領導者們擔心會產生連帶效應。

無論 FTX 危機的結果如何,非常清楚的是,加密貨幣行業將因其影響而面臨重大挑戰。SBF 在最近幾個月為 DeFi 法規進行了遊說,以影響政府對該領域的規定。

社區廣泛批評 SBF 對 DCCPA 法案的提議將危及 DeFi 的未來。

隨著他的信譽被打破,美國國會山的立法者可能很快對加密貨幣監管採取強硬立場。

2022 年的加密貨幣之冬比以往任何時候都更明顯地表明,該行業傾向於美化不擇手段的人物。SBF、Do Kwon、3AC 和 Alex Mashinsky 都在今年落馬,成為反派人物。

雖然 FTX 的戲劇可能會對行業產生負面影響,但值得放大來看大局。壞消息事件會影響加密貨幣價格,正如市場在過去 24小時內所展示的那樣。儘管如此,熊市仍然可以讓投資者以折扣價積累基本面良好的資產。儘管有負面新聞,區塊鏈技術的承諾並沒有改變。事實上,可以說,這些事件凸顯了對 DeFi 的需求。

在這一年的災難性加密貨幣事件中,包括 Terra/LUNA 的崩潰,FTX 的崩潰可能被證明是最糟糕的。FTX 的流動性危機和 Binance 不願意收購其競爭對手交易所的消息已經讓市場陷入困境。在短短 24 小時內,全球加密貨幣市值已下跌超過 13%,至約 7900 億美元,數月來首次跌破 1 萬億美元。

現在有很多問題。在 FTX 的破產中,用戶存款是否會被凍結?我們需要確定 FTX 手上還有多少用戶資金。儘管如此,考慮到向 FTX 平台投入資金的大牌機構的數量,傳統的破產可能對整個行業產生災難性的財務影響。

但 SBF 表示,他很遺憾:

此後,美國證券交易委員會對 FTX 進行了公開調查,這與 FTX 在 SBF 辭職時宣布申請破產的消息完全吻合。

這一事件的連帶效應目前還只能推測,但我們一定會讓你了解這一事件的任何最新進展

出處 : FastDaily

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