展望 2023:加密行業能否開啟觸底反彈?

這篇來看看 DeFi 衍生品,NFT,GameFi 等其他幾個方面新的一年有什麼可以期待的東西...

這篇來看看 DeFi 衍生品,NFT,GameFi 等其他幾個方面新的一年有什麼可以期待的東西。

 01 
衍生品

2022 年 DeFi 圈衍生品最大的黑馬自然是 GMX,我想這個問題沒有人會有任何異議。對於 GMX 來說,2022 根本就不是熊市。

至於原因,我想大概率是因為 GMX 創造了一種永續合約領域的 “Uniswap 時刻”,通過 GLP 這個“合成指數型 Token”,GMX 賦予了普通用戶通過與所有 Trader 做對手盤的形式去做 LP,你仔細想想,這與最初 Uniswap 賦予普通用戶的東西是很類似的。

再加上鍊的正確選擇,GMX 創新的釋放模型,GLP 高居不下的收益率(Trader 們源源不斷的虧損)……GMX 一舉成為當前 DeFi 圈最為掙錢的協議之一,常年穩居前五,有兩天甚至躋身前三,超越了 Uniswap。

而後續的故事也跟當年 Uniswap 差不多,當一個項目大火特火之後,市場上會成批出現兩種類型的其他項目:

第一種是 Copy cat,當年 Sushi 帶頭發起了對 Uni 的吸血鬼攻擊之後,市面上各種 Uniswap 的 Fork 層出不窮,基本代碼複製下前端 UI 改下就可以發項目了……

第二種就是可組合性的項目逐漸增多,當時各類流動性挖礦為主的項目都在拿 Uni 的 LP Token去實施 “可組合性”。

現在 GMX 也在經歷這一階段,首先是市面上已經有不下 10 家的複制項目,幾乎每條鏈一條;二是已經有 5-10 個項目開始以各種形式去和 GLP形成可組合性,多數是在試圖消除 GLP 裡 BTC 和 ETH 的風險敞口,來做 Delta Neutral 策略,還有拿 GLP 作抵押品的借代,以及永不清算的永續合約等等。

所以 2023 年,衍生品的趨勢大概率是哪個方向呢?我個人判斷會是三個方向:

  • 永續方面
    DYDX 大戰 GMX 大戰 GNS 與 SNX,Perp —— 一個類似三國爭霸的形式。其中 DYDX 的 V4 會以高性能應用鏈+訂單簿的形式重新登場,與 GMX 繼續爭奪永續合約一把手的交椅。

    GNS,SNX,Perp 等合成資產則是以另一種形式,提供比 DYDX,GMX 更多的選擇,畢竟那倆基本就 BTC ETH,而 GNS,SNX理論上可以交易各種長尾 Token,黃金,外匯等等一系列預言機支持的東西。
  • 期權方面
    Ribbon,Dopex,Hegic等期權項目開始爭奪鏈上期權這個相對的 “處女地”,期權相對永續合約的門檻要高很多,即便是 CEX 的期權平台像是 Deribit,也往往只有機構和許多有金融背景的“專業人士”才會使用,所以與永續合約主打散戶的路線不同,鏈上期權能否打動機構與專業交易者,2023 年也許會是最為重要的一年。
  • 可組合性
    像是 Umami,Rage Trade 等項目與 GLP 的組合讓人看到了鏈上衍生品可組合性的雛形,這些是中心化交易平台完全不能提供的體驗和策略,更加的 Crypto Native,新的一年,相信會看到更多在衍生品可組合性上面的嘗試與探索。
     

 02 
NFT

NFT 2022 年經歷了小圖片的高光時刻,現在進入了新的探索期,探索的方向大致上有兩個:

  • 如何讓 NFT 具備更多的 Utility,也就是經常說的 “賦能”

小圖片頭像社交屬性這種賦能方式玩了一整年,然而除了幾個藍籌,你用其他的 PFP 大家基本不認識,所以這東西可拓展性太差了,得有其他更加實打實的賦能方式讓 NFT 具備價值才行。

圈內來說,不斷有新的 NFT 提案在研究如何從技術上提升 NFT 的賦能方式,比如現在已經有了可租賃 NFT 的 ERC 標準,將來 SBT 大概率也會以某個或是某幾個 ERC 的方式去呈現,除此之外,還有像是保單,屬性擴展,版稅,可組合性等多個 ERC 提案或是標準來拓展 NFT 的使用場景。

圈外來說,22 年 Reddit 與星巴克的 NFT 發行讓人們看到了 Web2 與 Web3 世界融合的可能性,這可能也是雙方第一次“大規模”的合作,畢竟 Web2 看好 Web3 的技術和未來,Web3 覬覦 Web2 的流量和財富,雙方的這一次合作整體還是愉快和充滿希望的。2023 年,更多巨頭通過 NFT 的方式進入 Web3 世界,大概率是個一定發生的事情。

  • 如何讓 NFT 具備更多的流動性

2022 年算是 NFTFI 初步探索的第一年,這一年我們有了各類與 Opensea 競爭的 Market Place,有了 Bend DAO,NFTFi 等借代協議,Sudoswap 這種創新性 AMM,甚至還有了像是 NFT Perp 這種基於 NFT 的衍生品。

然而現實是,除了幾個藍籌 NFT 的資本效率得到了釋放與提升,其他大多數 NFT 並沒有享受到這些 NFTFI 項目的好處,或者說,NFTFi 目前的局限性還很大,很多基本只能服務藍籌,且增幅有限。

2023 年,NFTFi 肯定會有更多的項目誕生,在 NFT 定價,抵押借代,流動性探索,衍生品各個領域做出更多的嘗試,也一定會有比 2022 年更優秀的解決方案出現,拭目以待即可。
 

 03 
GameFi

AXS 與 Stepn 的曇花一現讓整個 GameFi 在 22 年下半年都陷入了一種萎靡不振的局面。這種萎靡不單單是幣價層面的,畢竟大環境如此,什麼幣都在跌,而是開發者與玩家心裡上的一種迷茫,都是金融與遊戲會是區塊鏈 “破冰”的兩大方向,Defi 方向基本明確了,繼續深耕前進即可。

遊戲呢?

X2Earn 為代表的 GameFi 1.0 目前基本證偽,GameFi 2.0 應該是個什麼樣子?說實話沒人知道。

不過這反而才更讓人期待,相對於 DeFi 那邊基礎設施賽道大體成型,GameFi 這邊才真的是 “潛力無限”。

目前 GameFi 在兩個方向上並行探索中:

  • Play & Earn +Free to Play
    第一代 GameFi,以 Axie 與 Stepn 為代表,最大的問題在於可玩性不足+簡單粗暴的雙 Token 模型,用戶必須先花錢才能玩,玩的目的單純只是為了掙更多的錢,這種其實究其本質而言無非是包裝了一層 Game 外衣的 DeFi 流動性挖礦,所以曇花一現的結局早在一開始便已註定。

    那麼解決方案也很直接:可玩性不足?開發更好玩的遊戲,甚至 3A 大作;

    必須先花錢才能玩的龐氏?大家免費玩,想花錢的可以花,不想花也能玩。

    你看,最近 Arb 上火了一個Beacon的小遊戲就完美符合這兩點,雖然不是什麼大作,但第一挺好玩,第二不用花錢也能玩,想 Mint NFT 也只要 40 美金,門檻低,上手友好。

    2023 年會有一批已經開發了 1-2 年的 “精品類”遊戲上線,雖說畫面可玩性肯定還是比不過 Web2 那些,但至少比 Axie 要強不少。

    當然你可能會說,我要 Play,為什麼不去 Web2 呢?但反過來想,如果有了 Web2 50% 的可玩性,再加上能 Earn 一些的預期,這種 50%+50% 的組合,是否比 Web2 100% 可玩性 +0%收益,以及 Gamefi1.0 10% 可玩性 +90% 收益的模式更具備可持續性呢? 期待某一款遊戲可以證明它。
  • 區塊鏈原生
    長遠來看,GameFi 的未來肯定是《黑暗森林》這種帶有強烈區塊鏈特性與風格的遊戲,但現在受限於基礎設施的性能與想像力這種原生區塊鏈遊戲還太過粗糙,門檻也太高。

    正如互聯網初期的 Mud(文字網游)偏小眾一樣,直到後來圖形化成熟的傳奇,魔獸世界誕生之後才開始大放異彩,傳奇與魔獸世界也絕非只是一個“可以聯網”的單機遊戲,正如 GameFi 也不該是一個加入 NFT 資產屬性的 Web2 遊戲一樣。

    除了黑暗森林之外,我們還看到像是 Lattice 的 Mud(非上面的文字網游)引擎做出來的 OP Craft,讓人眼前一亮,雖然依舊粗糙,但讓人看到了GameFi另一種形式的可能性,即 Autonomous World(鏈上自主世界),這也許才是最符合區塊鏈特性的玩法,源於遊戲,但又高於遊戲

期待 2023 看到更多這種原生 Gamefi 項目的出現。
 

 04 
其他

2023 年有可能出現突破的也許還有這兩個賽道:

  • 一是 SocialFi
    之前幾年我們似乎陷入了做區塊鏈版微信,區塊鏈版 Facebook 或是區塊鏈 Twitter 的陷阱,這些 Web2 世界的複刻並不會真的托起 SocialFi 這個賽道。

    因為在體驗和流量上註定與 Web2 世界差距巨大,反倒是沒有採用區塊鏈技術的 Nostr 與 Mastodon 吸引了不少的用戶,成為目前 Web3 社交的代表作。好在我們有 Lens Protocol,現在已經積累出幾十個生態項目,2023 年基於 Lens 的項目一定會突破三位數,也大概率會跑出一兩個明星產品,把更多的 Web3 用戶 Onboard Socialfi
  • 二是存儲
    存儲這個賽道喊了幾年,但除了 AR 存了幾張小圖片,貌似還是沒有找到真正的適配場景,不過這個趨勢 2023 年有望得到改進。

    一是龍頭 Filecoin 弄了個 FVM 的虛擬機,快要上線了,到時候基於這個 FVM 的虛擬機就可以一次性把計算與存儲同時搞定;

    二是以太坊的 EIP4844 上線之後, Blob 的數據存儲要求跟原來的 Call Data 完全不是一個量級,屆時對於Blob歷史數據的歸檔,存儲等都會是存儲項目的表演舞台

總而言之,2022 年都已經這麼差了,2023 年還能差到哪去?你說對不?

*注:
ERC:ERC 是 Ethereum Request for Comment 的縮寫,用於對 Token 和以太坊生態系統提出改進建議。 
GLP:流動資金池,GMX 裡面的流動性質押。
Delta Neutral:一種期現對沖交易策略。

END

本文不構成投資建議,虛擬貨幣波動大請謹慎小心

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