投資 NFT 的 N 種方法

投資 NFT 的 N 種方法

投資 NFT 的 N 種方法|北斗加密周報#16

No.1 投資 NFT 的 N 種方法

加密圈太小了,以致任何出圈事件都不免被拿來作一番文章。本週,一個名字被反覆提起—— Beeple ——目前最頂級的加密藝術家,他創作的加密藝術 NFT《Everydays: The First 5000 Days》,在世界頂級老牌拍賣行佳士得拍出了 6900 萬美元的天價,是有史以來最貴的加密藝術品(NFT),在所有在世藝術家的作品中排名第三。

NFT 沒什麼特別的,它只是一種使用加密技術標記資產的方式。ERC 20 標準的代幣我們已經很熟悉了,每一枚代幣所代表的權力都是相同的:不論是使用權、投票權還是收益權。而每一枚 NFT 代表的資產具有唯一性,譬如藝術品、收藏品、遊戲、音樂等。所以 NFT 本質還是代表了資產對應的權力,一般來說是所有權。

不可否認,發行、流通能力提升後,有助於價值發現,同時會帶來一定的溢價。但是不要忘了,非標準品的價值來源就是稀缺性,這與 NFT 可以輕易發行、流通之間存在固有內在矛盾。當一個東西沒有了門檻,意味著它會迅速變得不值錢。爲什麼?

以傳統收藏品棒球卡爲例,每年只有那麼多新秀,新秀卡也就那麼幾張;以藝術品爲例,蘇富比拍賣行的名畫數量屈指可數,每年上架排名的藝術品數量也很有限。這些發行機構起到了審批、背書的作用,也讓資產具有了一定的稀缺性。而 NFT 供應量本質是沒有限制的,譬如,理論上可以把我所有的朋友圈、手機裡拍的照片註冊爲 NFT,但沒必要,因爲它們不具備共識,不能形成公認的價值

《NFT 是個可怕的陷阱》一文的作者說,NFT 更像是 Kindle 裡的電子書、或是 YouTube 上的影片。就像你看到的那樣,大部分文章和影片只有很少點擊量,能夠獲得「10 萬+」的內容屈指可數。所以,購買 NFT 是一種不受監管的、不透明的行爲,上寫著兩個字——「泡沫」。

僅此而已嗎?那就太沒意思了。

如果說,把 NFT 看作「將非標資產的加密化」,處於「看山是山,看水是水」的境界,那麼察覺到在防僞、追溯、發行、流通等方面, NFT 對非標資產的賦能,則處於「看山不是山,看水不是水」的境界。通過 NFT 可以構造出新的資產形式,這將大大激發非標資產領域的創造力和活力,譬如:

  • 以前無法想象的東西通過 NFT 可以資產化了, Twitter 創始人 Jack 就爲他的第一條 Twitter 發行了 NFT,目前最高出價 250 萬美元。只要你和 Jack 一樣找到某種具有稀缺性的東西,賦予一個大家都認同的意義,它就能成爲一個有價值的資產,資產的定價權交給了資產購買者,而不是被某機構壟斷,這是非常令人興奮的事。
  • 除此之外,可編程藝術品也和畫布上的藝術品有了顯著的不同。藝術作品可以結合上鍊數據,動態更新作品的某些特徵或特點。譬如,⼀件可編程藝術品的背景可以隨著 ETH 價格或者白天 / 黑夜發生變化,這裏面有無數可能的創造性。
  • 再想象⼀下,一個藝術品有很多個圖層,每個圖層可以被不同的人持有,一群人共同擁有這個藝術品,共同管理作品的屬性。
  • 2020 年顯著增長的社交 Token 領域,包含個人 Token、社區 Token 和創作者 Token。Token 持有者可以獲得獨特的資訊渠道,可以提前購買紀念品,或在將來獲得更多的額外利益。

可以看到,這些原生的 NFT 資產和傳統的非標資產確實不一樣了,更不用說 NFT 對市場結構的改造(如去中介化和提高效率)。

當然,最後我們還是要回到它的資產屬性,也就是「看山還是山,看水還是水」的境界。下面根據《NFT 帶來 8 種新玩法,有望形成 2021 年大風口嗎?》和《NFT 生態大起底:最值得關注的項目都在這裡》

梳理了投資 NFT 的 N 種方法。

1、直接持有 NFT。

用戶可以在交易平臺上用 USDT、ETH 等基礎資產直接購買 NFT。Opensea 是目前最大的 NFT 交易平臺,囊括了藝術品、收藏品、遊戲資產、虛擬土地、域名等各個種類的 NFT。譬如可以在 Opensea 上購買到 NBA Top Shot 卡牌,NBA TOP Shot 是 NBA 球隊的老闆、億萬富翁馬克·庫班極力推崇的球星卡牌遊戲,由 Dapper Labs 推出,並且獲得了 NBA 官方授權,是目前最火熱的 NFT 項目。

2、將 NFT 轉化爲 ERC20 代幣,也稱爲 NFT20 代幣,可在 Uniswap 等去中心化交易平臺創建流動性池。

模式 1: NFT 指數基金

就像藝術品一樣,多數 NFT 的流動性,其實是很差的,可能你一幅加密畫或者一隻加密貓掛哪兒幾個月,都沒幾個出價的。通過 NFTX 指數基金投資者無需挑選單個藏品便可以更好參與到 NFT 領域的市場增長。

譬如你想接觸 Hashmask NFT,但沒有品鑑內容的相關專業知識,那就可以選擇在 NFTX 購買 MASK 指數。

NFTX 是鑄造由 NFT 藏品支撐的 ERC-20 代幣平臺,其上鑄造的代幣代表流行藏品的指數基金,目前有兩種基金:

  • D1 基金:ERC-20 代幣與單個 NFT 合約 1:1 鑄造。
  • D2 基金:Balancer 資金池中混合多個 D1 基金。

張三擁有三個 Hashmask 作品,將其存入 MASK D1 基金就放棄了自己的 Hashmask 所有權,同時獲得 MASK 代幣。MASK 代幣可以在 Sushiswap 交易,能獲得更好流通性。D1 基金並非按比例體現所有 Hashmask 的價值,而綜合體現所有 Hashmask 的均價。這就造成基金的 NFT 成份中受歡迎度不太高。

目前 NFTX 有 22 支基金。主要是 D1 基金,只有一支 D2 基金。市場上的多數流行 NFT 都可以在 NFTX 發行指數基金,例如 CryptoPunks、CryptoKitties、Axie Infinity、Hashmask。

模式 2 : 將 NFT 「切割」成同質化代幣

NIFTEX 設計了一種將唯一性 NFT 「切割」成大量同質化代幣的方法,然後這些代幣可以在 Uniswap 等去中心化金融交易所進行交易,像這樣的工具可以讓用戶從 NFT 中獲得流動性。

發行公司 Metapurse 去年 12 月花了 220 萬美元買了 Beeple 的 20 件作品,然後 1 月發了一個 B20 的 Token,代表作品的部分所有權,總量一千萬個。

3、平臺代幣,具有治理、基礎貨幣等功能

Enjin 是一個不需要區塊鏈經驗就可以開發區塊鏈遊戲的開發服務平臺。ENJ 是一種通貨緊縮的代幣,可供開發者爲遊戲鑄造 ERC-1155 標準代幣——半同質性代幣(semi-fungibility)。Enjin 託管超過 30 萬個遊戲社區,可以接觸到超過 1900 萬玩家。

Aavegotchi 是一種有抵押的 NFT 數字收藏品,每一個 Aavegotchi 均爲一枚 ERC721 標準的 NFT,由抵押資產數量、不同特質和對應的遊戲裝備來決定其價值和稀缺性。每一個 Aavegotchi 背後的 ERC721 NFT 都管理着一個託管合約地址,該地址持有 Aave 支持的 ERC20 抵押物,即「aToken」,隨着 Aave 借貸池中收益的不斷增長,錢包中 aTokens 數量也隨着增長。平臺代幣 GHST 具有支付、抵押和治理的作用。

4、NFT 公鏈代幣

Flow Network 由 Dapper Labs 開發,是一個快速且開發友好型的區塊鏈,旨在支持遊戲應用,以驅動整個數字資產生態。當前 Flow 擁有 CryptoKitties (加密貓)、NBA TOP SHOT 和 UFC 等知名項目 IP。FLOW 代幣被用作在 Flow 區塊鏈上構建的應用程序的一種付款方式。

No.2 Layer2 如何賦能 NFT

2018 年初,NFT 遊戲 Cryptokitties 在網絡上爆火,堵塞了以太坊網絡。

目前市面上大多數優質的 NFT 項目都是基於自身的公鏈搭建的,例如 NBA Top Shot 便是基於 Flow 公鏈,Rarible 也是基於自身的公鏈搭建的,這便會造成一個問題,不在以太坊上開發的項目,因爲傳輸成本的高昂(Gas fee),其用戶的交易活動大多數都限制在自身的公鏈上進行,難以捕獲到以太坊上巨量的存量用戶,換句話說,以太坊上的用戶是一個巨大的存量市場。

NFT 項目自身的公鏈與以太坊的結合將是在 Layer2 上線後的發展趨勢之一,而目前 Polygon (原 Matic Network)已經開始聚焦於發展 Layer2 網絡的解決方案聚合器,並且目前已經陸續地有 NFT 項目接入 Polygon。例如:遊戲公司 Atari (雅達利)在 3 月初宣佈,將接入 Polygon,並將把其 NFT 和 Atari Token 帶到 Layer2。

因此,聚焦於 Layer 2 解決方案的聚合器不僅可以提高 NFT 項目的可擴展性,而且可以將 DeFi 系統裡的大量用戶帶到優秀的 NFT 項目中,帶來價值,甚至能讓優秀的項目出圈。

本文不構成投資建議,虛擬貨幣波動大請謹慎小心

掌握虛擬貨幣、區塊鏈大小事

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