Polygon 2.0 會是一個黃金敘事嗎?

以太坊L2 網路之間的競爭已愈發激烈,那麼,Polygon 2.0能否在激烈的市場競爭中殺出重圍呢,塑造屬於自己的故事呢?

原文作者:@0xNing0x、原文來源:@0xNing0x Twitter
轉載來源:白話區塊鏈


據6月13日官方消息,以太坊擴展解決方案Polygon將在未來幾週公布其2.0版本。Polygon 2.0將對Polygon協議架構、代幣經濟學和治理等多個方面進行升級,以建立一個“互聯網的價值層”。目前,我們知道,以太坊L2 網絡之間的競爭已愈發激烈。那麼,Polygon 2.0能否在激烈的市場競爭中殺出重圍呢,塑造屬於自己的故事呢?一起來看看獨立分析師@0xNing0x 寫的這篇分析:

1.Polygon 2.0是一次系統升級,還是全新的L2?

在公鏈原生代幣$MATIC剛剛被SEC定性為證券不久,Polygon團隊今天就在推特上宣布推出Polygon 2.0。Polygon的願景是構建互聯網的價值層,而團隊將Polygon 2.0定義為構建終極價值層的藍圖。

眾所周知,品牌營銷是Polygon的傳統藝能。僅從上面的營銷話術,我們無法得到判斷Polygon 2.0性質的真實信息。但好在團隊貼心地在官宣推特下附了一篇簡明的技術博客,給出了Polygon 2.0的技術性定義:Polygon 2.0 是一個由ZK 驅動的L2 鏈組成的網絡,通過一種新穎的跨鏈協調協議統一起來。對於一個用戶來說,整個網絡就像使用一條鏈一樣。該網絡可以支持幾乎無限數量的鏈,跨鏈交互可以安全、即時地發生,無需額外的安全或信任假設,具有無限的可擴展性和統一的流動性。

從上面的定義來看,Polygon 2.0 是類似波卡(Polkadot)和Cosmos的跨鏈協議,只不過它專注於ZkRollup L2s之間的跨鏈互操作性。

閱讀更多:Polygon 鏈(Matic 幣)是什麼


2. One L2 To Rule Them All, Polygon 2.0架構猜想

Polygon計劃在未來4週陸續公佈Polygon Pos、架構和堆棧、Token、治理機制。按照這個計劃,官方要到6月26日才公佈Polygon 2.0的架構。

但根據那篇官方技術博客的描述和對Polygon技術動態的了解,我們可以提前勾勒出Polygon 2.0的基本架構。Polygon2.0的跨鏈協調方案,大概率採用當前Zk跨鏈橋中繼層(Relayer)的通用方案:即輕節點+區塊頭+ZKP生成與驗證。

具體來說,Polygon2.0會在ZkRollup L2s 部署輕節點,完全同步這些L2的狀態和事務,然後將這些狀態和事務通過哈希函數和默克爾樹的方法加密和壓縮,在通過中繼層的節點生成和驗證ZKP,以此實現ZkRollup L2s之間的跨鏈互操作性。目前也只有這種基於Zk的架構,才能實現Polygon官推所說的“不需要經過以太坊的L2互操作性”。

預計Polygon2.0首先集成的ZkRollup L2s,會是它自身生態的兩條L2:Polygon ZkEVM和Polygon Miden。

3.空投新Token,還是Token經濟學大修?

Polygon2.0的消息公佈之後,因為有涉及Token的部分,引起市場的遐想特別是在Ploygon ZkEVM辛苦許久卻無所獲的羊毛黨變得非常興奮,他們認為Ploygon2.0很有可能發行新的Token,並向社區空投。

鑑於Polygon ZkEVM與Zksync Era相比,在生態繁榮度、Tx數量、TVL數量、活躍地址數等等數據上全面落後的現狀,Polygon亟需一個空投預期來啟動其生態L2的增長飛輪。

上輪牛市中,Polygon團隊靠著敏銳把握“EVM兼容”趨勢而創造百倍傳奇。食髓知味的他們,絕不願意錯過下一輪牛市的驅動引擎ZkRollup L2。但現階段發新幣的話,Polygon團隊面臨兩個挑戰:

  • SEC的監管壓力:SEC剛剛將$MATIC列為證券,Polygon團隊就再發一個新幣,這種行為簡直是赤裸裸的挑戰,很有可能招致SEC更進一步的監管行動。
  • $MATIC持有者的壓力:$MATIC發行總量固定為1百億,當前已流通Token佔比為92.89%。這一方面導致Polygon團隊手中沒有足夠的Token去激勵Polygon ZkEVM的用戶增長和應用採用,另一方面也導致Polygon團隊在發新幣時會面臨更大的社區壓力。

事實上,官推給出了關於Token部分一些信息,即:Utility and evolution of the native token(原生Token的應用場景和進化)。the native token=$MATIC 也就是說官推可能在暗示並不會發新幣,而是$MATIC的代幣經濟學大修。

我猜團隊希望Polygon2.0可以取消$MATIC的發行總量上限,在目前總量基礎上每年固定比例通脹(PoS鏈的通行做法),這樣以來團隊將可以有足夠的Token激勵開發者和用戶。作為交換,團隊將讓渡部分協議的治理權和開放跨鏈橋Staking權益給社區。

4.結論

Polygon的TVL現已經Arbitrum大幅超越,後面還有Optimism在緊緊追趕,真·L2對偽·L2的壓力給得十足。

Polygon儘管在品牌、商務資源、孵化項目等等方面尚能保持領先,但如果鏈上生態份額持續被搶占,這些優勢恐怕也難持續。特別是Polygon在Web3遊戲賽道傾注相對較多的資源,但最樂觀的估計該賽道開花結果也要到24年Q1和Q2,中間的空窗期將非常煎熬。

團隊在此時推出Polygon2.0,有助於緩解生態用戶和資金流失狀況,同時可以依靠這個新的敘事,重新凝聚社區共識來維持幣價。況且Polygon2.0的架構的核心模塊,已經在@PolyhedraZK@SuccinctLabs的跨鏈橋產品上得到驗證。

在Polygon團隊品牌和商務資源的加持下,Polygon2.0有望復制“EVM兼容”的傳奇敘事,再造一個“ZkRollup L2s 跨鏈互操作協議”的新傳奇敘事。

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